Op maandag heeft BofA Securities analist Kevin Fischbeck Option Care Health (NASDAQ:OPCH), een gezondheidszorgdienstverlener met een waarde van $4,65 miljard, opgewaardeerd van Neutraal naar Koop en het koersdoel verhoogd van $26,00 naar $33,00.
De opwaardering volgde op de vooraankondiging van het bedrijf van beter dan verwachte resultaten voor het vierde kwartaal van 2024 en een EBITDA-prognose voor 2025 die iets boven de consensusschattingen ligt. Volgens InvestingPro gegevens handhaaft het bedrijf een "UITSTEKENDE" financiële gezondheidsscore van 3,42, wat wijst op sterke operationele fundamenten.
De richtlijn van Option Care Health suggereert een jaar-op-jaar groei in EBITDA van 1-5%, wat gunstiger is dan de verwachtingen van sommige analisten van een daling door druk op de brutowinst van Stelara. Volgens Fischbeck wijst de richtlijn op een kern-EBITDA-groei van 18%, die het langetermijn groeialgoritme overtreft ondanks een grotere impact van Stelara. Het bedrijf heeft een sterke omzetgroei van 13,58% laten zien over de afgelopen twaalf maanden, waarbij het management actief aandeelhouderswaarde ondersteunt door agressieve aandeleninkopen.
De beslissing van de analist om het aandeel op te waarderen is gebaseerd op de overtuiging dat de kernactiviteiten van Option Care Health sterk blijven, gedreven door factoren zoals een vergrijzende bevolking, een verschuiving naar goedkopere zorgomgevingen en het dominante marktaandeel van het bedrijf. De toegenomen zichtbaarheid in het vermogen van het bedrijf om de Stelara-tegenwind te beheersen, droeg bij aan de positieve vooruitzichten.
Fischbeck paste het model van de firma aan om de prestaties van het vierde kwartaal en de richtlijnen voor 2025 te weerspiegelen. Het nieuwe koersdoel van $33,00 vertegenwoordigt een hogere winstmultiple van 13,9 keer de geschatte aangepaste EBITDA voor 2025, een stijging ten opzichte van de vorige multiple van 11,0 keer. Deze aanpassing weerspiegelt het toegenomen vertrouwen van de analist in de winstvisibiliteit van het bedrijf.
In ander recent nieuws kondigde Option Care Health zijn financiële projecties voor Q4 en 2024 aan, waarbij een aanzienlijke stijging van de netto-omzet en nettowinst wordt verwacht. Voor Q4 wordt een netto-omzet verwacht tussen $1,34 miljard en $1,35 miljard, terwijl de vooruitzichten voor het volledige jaar bijna $5 miljard aan netto-omzet voorspellen. Het bedrijf kondigde ook de voltooiing aan van een aandeleninkoop van $90 miljoen en de goedkeuring van een nieuw aandeleninkoopprogramma van $500 miljoen.
Ondanks deze positieve ontwikkelingen uitten analisten van UBS, Goldman Sachs en Truist Securities zorgen over mogelijke financiële gevolgen door prijsaanpassingen voor het geneesmiddel Stelara. UBS startte de dekking met een neutrale beoordeling, Goldman Sachs verlaagde het aandeel van Koop naar Neutraal, en Truist Securities verlaagde het koersdoel naar $34, met behoud van een Koop-rating.
Option Care Health overweegt ook strategieën voor kapitaalinzet, waaronder aandeleninkopen en potentiële fusies en overnames. Het bedrijf staat echter voor uitdagingen zoals tekorten aan IV-zakken en veranderingen in de prijsstelling van geneesmiddelen als gevolg van de Inflation Reduction Act, die naar verwachting de financiële resultaten in 2025 zullen beïnvloeden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.