Op woensdag heeft BNP Paribas Exane de aandelen van Coca-Cola HBC AG (CCH:LN) (OTC: CCHGY) opgewaardeerd, waarbij de aandelenrating van Neutraal naar Outperform werd verhoogd. Het bedrijf verhoogde ook het koersdoel voor Coca-Cola HBC naar GBP0,34 van het eerdere GBP0,28. Het aandeel, dat momenteel op $35,74 wordt verhandeld, bevindt zich dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt van $37,58 en heeft volgens InvestingPro gegevens het afgelopen jaar een indrukwekkend rendement van 31% opgeleverd.
De opwaardering gaat gepaard met een positieve vooruitblik op de toekomstige prestaties van het bedrijf. BNP Paribas Exane verwacht dat Coca-Cola HBC in 2025 een like-for-like (LFL) omzetgroei van 8,8% zal behalen, wat hoger is dan de gemiddelde sectorverwachting van 7,0%.
De prognose suggereert dat Coca-Cola HBC de leider in zijn subsector zou kunnen worden wat betreft omzetgroei. Het bedrijf heeft solide prestaties laten zien met een omzet van $11,1 miljard in de afgelopen twaalf maanden en handhaaft een gezonde bruto winstmarge van 35,5%.
Volgens de analist van BNP Paribas Exane zal deze verwachte groei waarschijnlijk leiden tot opwaartse herzieningen van de consensusverwachtingen voor de winst per aandeel (EPS). Dergelijke herzieningen zouden op hun beurt kunnen leiden tot een herwaardering van het aandeel Coca-Cola HBC.
De verwachte verbeteringen in de financiële prestaties van het bedrijf houden verband met het potentieel voor toegenomen marktvertrouwen. InvestingPro gegevens tonen aan dat de verwaterde EPS van het bedrijf $1,85 bedraagt, waarbij analisten $2,35 voorspellen voor het fiscale jaar 2024.
De opwaardering weerspiegelt ook een bredere context waarin geopolitieke ontwikkelingen de marktwaardering van Coca-Cola HBC kunnen beïnvloeden. De analist merkte op dat een toename van de waarschijnlijkheid van een staakt-het-vuren in Oekraïne zou kunnen bijdragen aan de herwaardering van het aandeel, wat suggereert dat het marktsentiment gevoelig is voor dergelijke externe factoren.
Beleggers en marktvolgers zullen de prestaties van Coca-Cola HBC en het evoluerende geopolitieke landschap nauwlettend in de gaten houden om te zien of het bedrijf inderdaad kan voldoen aan of de groeiverwachtingen van BNP Paribas Exane kan overtreffen. InvestingPro analyse geeft een "GOEDE" algehele financiële gezondheidsscore aan, met meerdere aanvullende ProTips beschikbaar voor abonnees die dieper willen ingaan op de fundamenten van het bedrijf.
In ander recent nieuws is Coca-Cola Hellenic een onderwerp van interesse geweest voor Bernstein SocGen Group. Het bedrijf begon met de dekking van het bedrijf, waarbij het een Outperform-rating toekende en een koersdoel van GBP34,50 vaststelde. Ze voorspellen een genormaliseerde netto-omzetgroei van 7,7% voor Coca-Cola Hellenic, gedreven door prestaties in opkomende en ontwikkelende markten, wat naar verwachting de lagere groei in gevestigde markten zal compenseren.
Bernstein verwacht ook een uitbreiding van de winstmarge voor Coca-Cola Hellenic, vergelijkbaar met die van Coca-Cola European Partners. Dit zal, samen met de terugkeer van contanten aan aandeelhouders, naar verwachting bijdragen aan een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van de genormaliseerde winst per aandeel (EPS) van ongeveer 13%.
Ondanks potentiële risico's in verband met wisselkoersen en het op afstand opereren van een Russische onderneming, gelooft Bernstein dat het aandeel ondergewaardeerd is geweest.
Recente ontwikkelingen geven ook aan dat het aandeel van Coca-Cola Hellenic de afgelopen drie jaar een devaluatie heeft ondergaan. De analyse van Bernstein suggereert echter dat Coca-Cola Hellenic, zelfs zonder rekening te houden met het Russische segment, tegen een aantrekkelijke waardering wordt verhandeld.
Ze schatten een ondernemingswaarde ten opzichte van de winst voor rente en belastingen (EV/EBIT) van 11,9x voor de komende twaalf maanden plus één, wat onder de ratio van 13,5x ligt die ze passend achten voor het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.