BMO Capital Markets heeft vrijdag zijn vooruitzichten voor US Steel (NYSE:X) aangepast door het koersdoel te verlagen van $43,00 naar $40,00, terwijl het Outperform-advies gehandhaafd blijft. US Steel, momenteel handelend op $30,39, blijft onder de analistendoelen die variëren van $40 tot $47. De herziening komt nadat US Steel zijn EBITDA-prognose voor het vierde kwartaal van 2024 heeft bijgesteld naar ongeveer $150 miljoen, wat lager is dan de oorspronkelijke verwachtingen van tussen de $225 miljoen en $275 miljoen.
Deze nieuwe schatting van het bedrijf ligt ook onder de verwachtingen van zowel BMO Capital Markets als de consensus, die respectievelijk op $230 miljoen en $266 miljoen stonden. Volgens gegevens van InvestingPro hebben drie analisten onlangs hun winstschattingen naar beneden bijgesteld voor de komende periode.
Het tekort van ongeveer $25 miljoen is deels te wijten aan verhoogde opstartkosten voor BRS2, wat BMO Capital als een tijdelijk probleem beschouwt. Zelfs met deze extra kosten is de omvang van de winstmisser over het algemeen in lijn met die van branchegenoten van US Steel. Het bedrijf merkte op dat de winst voor het eerste kwartaal van 2025 naar verwachting gematigd zal zijn vanwege de vertraagde impact van contractprijzen.
Dit aspect is volgens het bedrijf waarschijnlijk al door de markt ingecalculeerd. De Fair Value-analyse van InvestingPro suggereert dat US Steel momenteel ondergewaardeerd is, ondanks een omzetdaling van -10,81% in de afgelopen twaalf maanden.
BMO Capital heeft bijgevolg zijn winstprognoses naar beneden bijgesteld als reactie op de zwakker dan verwachte prestaties in het vierde kwartaal van 2024. Het bijgewerkte koersdoel van $40 weerspiegelt deze aanpassingen en de huidige vooruitzichten voor US Steel bij de start van het nieuwe jaar.
De staalindustrie heeft te maken met verschillende uitdagingen, waaronder schommelende vraag en prijsdruk. Bedrijven zoals US Steel hebben zich moeten aanpassen aan deze omstandigheden, wat vaak leidt tot herzieningen in financiële prognoses en marktverwachtingen. De laatste beoordeling van BMO Capital wijst op een voorzichtige maar nog steeds positieve kijk op de potentiële prestaties van US Steel, ondanks de recente tegenslagen.
In ander recent nieuws verwacht United States Steel Corporation dat zijn aangepaste EBITDA voor Q4 rond de $150 miljoen zal liggen, een neerwaartse bijstelling van eerdere schattingen. Dit komt nadat het bedrijf zijn eerste coilproductie in de Big River 2-faciliteit heeft gerealiseerd, wat de culminatie markeert van meer dan $4 miljard aan investeringen in groeikapitaal. Ondanks dit erkende CEO David B. Burritt van U.S. Steel dat de aangepaste EBITDA-richtlijn voor het kwartaal onder de initiële verwachtingen bleef vanwege aanhoudend lage staalprijzen en kosten in verband met de opstart van de faciliteit.
In andere ontwikkelingen heeft de voorgestelde overname van U.S. Steel door Nippon Steel Corp. gemengde reacties opgeleverd. Terwijl een groep Amerikaanse wetgevers president Joe Biden heeft opgeroepen de deal af te wijzen, wijzend op potentiële bedreigingen voor de Amerikaanse staalproductie, hebben drie prominente zwarte Democratische afgevaardigden steun uitgesproken voor de deal, waarbij ze de toezegging van Nippon Steel benadrukken om te investeren in de staalindustrie en werkgelegenheid te stimuleren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.