Op maandag heeft BTIG zijn koopadvies voor aandelen van Birkenstock Holding plc (NYSE:BIRK) herbevestigd, met een ongewijzigd koersdoel van $60,00. Het bedrijf met een marktkapitalisatie van $10,3 miljard wordt momenteel verhandeld voor $55,06, waarbij analyse van InvestingPro suggereert dat het aandeel op de huidige niveaus licht overgewaardeerd is.
Het bedrijf verwacht dat Birkenstock zijn fiscale vierde kwartaalcijfers voor het septemberkwartaal zal publiceren op woensdag 18 december, voor de opening van de markt.
De verwachtingen zijn dat de resultaten nauw zullen aansluiten bij de consensusprognoses, hoewel er een mogelijkheid bestaat dat de margeprognose iets lager zou kunnen uitvallen vanwege onzekerheden met betrekking tot de mix van verkoopkanalen. Het bedrijf heeft over de afgelopen twaalf maanden indrukwekkende brutowinst marges van 60,2% gehandhaafd, volgens gegevens van InvestingPro, dat 13 aanvullende belangrijke inzichten biedt over de financiële gezondheid van BIRK.
De analyse van BTIG suggereert dat de groothandelsprestaties van Birkenstock zijn retailsegment zullen blijven overtreffen, een trend die meer wordt verwacht door de markt in vergelijking met het vorige fiscale derde kwartaal. Verwacht wordt dat deze verschuiving in kanaaldynamiek zich in de komende kwartalen zal normaliseren.
Ondanks enige variabiliteit binnen het kwartaal wijzen marktcontroles op een aanhoudende sterke vraag naar het merk, met robuuste verkopen tegen de volledige prijs via groothandelskanalen en uitbreiding naar nieuwe retaildeuren terwijl Birkenstock zijn bereik uitbreidt naar aangrenzende categorieën.
BTIG's vooruitzichten voor 2025 blijven positief voor Birkenstock, waarbij wordt opgemerkt dat het bedrijf zelfs in een scenario van verhoogde tarieven een gunstige positie inneemt. Ter ondersteuning van deze visie heeft het bedrijf een sterke omzetgroei van 19,8% laten zien over de afgelopen twaalf maanden, waarbij verwacht wordt dat de nettowinst dit jaar zal groeien. Het bedrijf is van mening dat Birkenstock een ondergewaardeerd groeiverhaal vertegenwoordigt met het potentieel om een dubbelcijferige procentuele groei in de omzet te bereiken terwijl de winstmarges worden gehandhaafd of verbeterd.
Het investeringsbedrijf houdt vast aan zijn projectie dat de aandelenwaarde van Birkenstock zou kunnen profiteren van een herwaardering dichter bij zijn op groei gerichte sectorgenoten naarmate de bekendheid en het vertrouwen van beleggers in de strategische richting van het bedrijf toenemen. Met deze factoren in gedachten handhaaft BTIG zijn koopadvies en een koersdoel van $60,00.
In ander recent nieuws is Birkenstock Holding plc het onderwerp geweest van verschillende analistenrapporten. Baird handhaafde zijn Outperform-rating voor Birkenstock-aandelen, waarbij het wees op een gunstig risico/rendementsprofiel en een koersdoel van $65,00.
Het bedrijf verwacht dat het vierde fiscale kwartaalrapport van Birkenstock in lijn zal zijn met de consensusschattingen, waarbij aanhoudende merkpopulariteit en sterke vraagindicatoren een prognose ondersteunen voor een hoge tientallige omzetgroei richting het fiscale jaar 2025.
BTIG herbevestigde zijn koopadvies voor Birkenstock, met een consistent koersdoel van $60,00. Het bedrijf ziet Birkenstock als een onderscheidend en ondergewaardeerd groeiverhaal, met het potentieel om een dubbelcijferige omzetgroei te bereiken terwijl de winstmarges stabiel blijven of verbeteren.
In recente ontwikkelingen rapporteerde Birkenstock een recordbrekende omzet in het derde kwartaal van het fiscale jaar 2024, gedreven door een stijging van 19% in constante valuta. De aangepaste EBITDA van het bedrijf bereikte een recordhoogte van €186 miljoen, met een marge van 33%.
Ondanks een lichte daling van de brutowinstmarge als gevolg van capaciteitsuitbreiding en een verschuiving in de kanaalmix, sprak het management van Birkenstock vertrouwen uit in het behalen van de bovengrens van de richtlijn voor het fiscale jaar 2024 voor omzetgroei en aangepaste EBITDA-marge.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.