Op maandag handhaafden analisten van Bernstein hun positieve vooruitzichten voor de aandelen van Delta Air Lines (NYSE:DAL), waarbij ze opnieuw een Outperform-rating gaven met een stabiel koersdoel van $75,00. De luchtvaartmaatschappij met een marktkapitalisatie van $41,5 miljard heeft haar aandelen in de afgelopen week met meer dan 11% zien stijgen, waarbij InvestingPro gegevens laten zien dat het bedrijf momenteel onder zijn Fair Value wordt verhandeld.
De aanbeveling volgt op de aankondiging van Delta's vierde kwartaal 2024 resultaten, waarbij de luchtvaartmaatschappij de verwachtingen overtrof met een aangepaste verwaterde winst per aandeel van $1,85. Dit cijfer was 5% hoger dan de consensus en 3% boven Bernstein's eigen voorspelling, wat werd toegeschreven aan de sterke vraag in de premium-, internationale en zakelijke reissectoren.
Delta Air Lines meldde dat haar zakelijke verkopen met dubbele cijfers waren gestegen, wat bijdroeg aan de sterke prestaties van het bedrijf. De aangepaste omzet van de luchtvaartmaatschappij bereikte $14,4 miljard, 2% boven de consensus, en overtrof de verwachtingen voor het kwartaal die een groei van 2-4% voorspelden.
De omzetstijging werd geleid door een jaar-op-jaar groei van 6%, voortbouwend op de indrukwekkende omzet van $60,3 miljard over de afgelopen twaalf maanden. Volgens InvestingPro handhaaft Delta sterke winstgevendheidsmetrieken met een brutomarge van 22,6%.
De luchtvaartmaatschappij ervoer een verbeterende trend in de omzet per eenheid gedurende het decemberkwartaal. De aangepaste Total Revenue per Available Seat Mile (TRASM) zag een sequentiële verbetering, eindigend op een positieve 0,4% jaar-op-jaar, waarbij de groei van premium-inkomsten die van de hoofdcabine met zes procentpunten overtrof.
Vooruitkijkend naar het eerste kwartaal van 2025 verwacht Delta een voortzetting van sterke vraagtrends. De luchtvaartmaatschappij voorspelt een omzetstijging van 7-9%, wat de verwachtingen van Wall Street van een stijging van 6% overtreft. Dit zal naar verwachting de jaar-op-jaar groei van de omzet per eenheid stimuleren, ondanks een toename van de capaciteit. Delta's EPS-verwachting voor het eerste kwartaal varieert van $0,70 tot $1,00, waarbij het middelpunt de consensusschattingen met 12% overtreft en bijna overeenkomt met Bernstein's optimistischere schatting van $0,86.
Voor het volledige jaar 2025 verwacht Delta een lage eencijferige groei in Cost per Available Seat Mile exclusief brandstof (CASMex), wat in lijn is met de marktverwachting van een stijging van 2% jaar-op-jaar. Deze projectie is gebaseerd op de efficiëntie van het bedrijf en voortdurende investeringen in zijn personeel en klantervaring, ondanks een langzamer tempo in capaciteitsgroei.
InvestingPro analyse onthult dat 6 analisten onlangs hun winstschattingen naar boven hebben bijgesteld, waarbij het aandeel wordt verhandeld tegen een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 8,9x. Abonnees hebben toegang tot Delta's uitgebreide Pro Research Report, samen met 10+ aanvullende ProTips en gedetailleerde financiële metrieken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.