Op woensdag hebben analisten van Bernstein hun vooruitzichten voor de aandelen van Anheuser-Busch InBev (NYSE:BUD) aangepast, waarbij ze het koersdoel verlaagden van $78,00 naar $73,00, maar de Outperform-rating handhaafden.
De herziening weerspiegelt de verwachting dat het bedrijf de bovenkant van zijn richtlijn voor 2004 zal bereiken, met een voorspelde organische EBITDA-groei van 6% tot 8%. Ondanks een daling van de aandelenwaarde in het vierde kwartaal, deels toe te schrijven aan minder dan verwachte resultaten in het derde kwartaal, beschouwt Bernstein de huidige waardering van Anheuser-Busch InBev als aantrekkelijk.
De analisten verwachten een herstel van de winstmarges, vooral in de Verenigde Staten, naarmate de steunmaatregelen voor groothandelaren aflopen en extra winsten worden verwacht uit een brouwcontract met Pabst. De prognose omvat een stabiele kostenomgeving met uitzonderingen in de tweede helft van het jaar in Mexico en Brazilië, en voortdurende efficiëntieverbeteringen.
Bovendien voorspellen ze een aanhoudende vermindering van de onderliggende schuldenlast, ongeveer 0,3 tot 0,4 keer, hoewel dit onderhevig is aan schommelingen in wisselkoersen en de betrokkenheid van het bedrijf bij een mogelijke plaatsing door Altria.
De bijgewerkte analyse houdt rekening met de negatieve impact van een sterke Amerikaanse dollar en aangepaste veronderstellingen, wat leidt tot een verlaging van de verwachte winst per aandeel met 1,7% voor 2024 en 4,0% voor 2025. Als gevolg van deze herzieningen heeft Bernstein een nieuw koersdoel voor Anheuser-Busch InBev, die op de New York Stock Exchange genoteerd staat als een American Depository Receipt (ADR), vastgesteld op $73,00.
Het rapport van Bernstein sluit af met een gehandhaafde Outperform-rating voor het aandeel Anheuser-Busch InBev, wat vertrouwen signaleert in het potentieel van het bedrijf voor bovengemiddelde rendementen, ondanks het aangepaste koersdoel. De analyse van Stirling en zijn team biedt beleggers bijgewerkte projecties en overwegingen voor de financiële vooruitzichten van de drankengigant in de komende jaren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.