Op donderdag kreeg Beiersdorf AG (BEI:GR) (OTC: BDRFY), de persoonlijke verzorgingsproducten gigant met een waarde van €29,76 miljard, een upgrade van Bernstein SocGen Group, waarbij de rating werd verhoogd van "Market Perform" naar "Outperform".
Samen met de upgrade is het koersdoel verhoogd naar €147,00 van het eerdere €135,00. Volgens gegevens van InvestingPro handhaaft het bedrijf indrukwekkende bruto winstmarges van 58,14% en heeft het consistente financiële kracht getoond met een GOEDE algemene gezondheidsscore.
De upgrade gaat gepaard met een positieve vooruitzicht voor de toekomst van het bedrijf, waarbij Bernstein-analisten vertrouwen uitspreken in de "Warnery Revolutie", verwijzend naar het leiderschap van CEO Vincent Warnery en de strategische veranderingen die hij heeft doorgevoerd.
De analisten bij Bernstein zijn optimistisch over het potentieel van Beiersdorf en bestempelen het als hun topkeuze voor 2025. Dit sentiment is gebaseerd op de recente prestaties en initiatieven van het bedrijf, waaronder consistente marktaandeelwinsten onder Warnery's leiderschap.
De solide fundamenten van het bedrijf worden weerspiegeld in de omzetgroei van 4,61% en de sterke liquiditeitspositie met een current ratio van 1,69. De verwachtingen van het bedrijf zijn bijzonder hoog voor het jaar 2025, na de lancering van Epicellin in de tweede helft van 2024, waarvan wordt verwacht dat het zal worden geïntegreerd in het hele assortiment van Beiersdorf.
De positieve voorspelling wordt ook ondersteund door de recente goedkeuring van Thiamidol in China, een ontwikkeling die naar verwachting innovatie in die markt zal stimuleren. Bovendien heeft het luxe huidverzorgingsmerk La Prairie, onderdeel van Beiersdorf's portfolio, een opleving laten zien in marktaandeelwinsten. Deze factoren dragen bij aan Bernstein's schattingen voor Beiersdorf's boekjaar 2025, die ongeveer 3% boven de consensus liggen.
Bij het vaststellen van het nieuwe koersdoel hebben Bernstein-analisten een enterprise value to earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization (EV/EBITDA) multiple van 11,2x toegepast op hun verbeterde forward next twelve months plus one (NTM+1) EBITDA-schatting van €2.021 miljoen.
Analyse van InvestingPro laat zien dat het bedrijf momenteel handelt tegen een EV/EBITDA van 16,85x en een K/W-verhouding van 39,6x, met verschillende aanvullende waardevolle metrics beschikbaar voor abonnees, waaronder gedetailleerde Fair Value-berekeningen en uitgebreide financiële gezondheidsscores. Deze waardering weerspiegelt een conservatievere multiple vergeleken met de eerdere 14,8x, maar vertegenwoordigt nog steeds een bullish standpunt over de waarde van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.