Op maandag heeft Barclays het Boeing-aandeel opgewaardeerd van Equalweight naar Overweight, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $190 naar $210, wat een stijgingspotentieel van 24% vertegenwoordigt ten opzichte van de huidige koers van $169,90. De opwaardering is gebaseerd op de verwachting dat Boeing (NYSE:BA) tot 2025 een aanhoudende positieve momentum zal laten zien in productie en leveringen.
Volgens gegevens van InvestingPro variëren de analistendoelen voor het aandeel van $85 tot $250, waarbij Boeing momenteel aanzienlijk onder zijn 52-weeks hoogtepunt van $250,19 handelt.
Volgens Barclays presenteren de waarderingsmetrieken geen overweldigend overtuigend beeld, maar de verwachte vooruitgang in productie, leveringen en kasstromen zal naar verwachting het aandeel hoger stuwen.
De luchtvaartgigant staat onder de loep vanwege zijn financiële prestaties en productiekwesties, waarbij een InvestingPro-analyse wijst op een ZWAKKE algehele financiële gezondheidsscore van 1,29.
Hoewel Barclays nu een weg ziet naar een genormaliseerde kapitaalstructuur zonder de noodzaak van het aantrekken van eigen vermogen, blijven de aanzienlijke totale schuld van $57,65 miljard en de negatieve vrije kasstroom belangrijke uitdagingen. InvestingPro-abonnees hebben toegang tot 8 aanvullende belangrijke inzichten over Boeings financiële positie via exclusieve ProTips.
Het bedrijf verwacht ook dat Boeing zal profiteren van de verkoop van activa binnen zijn Boeing Global Services (BGS) divisie, wat extra middelen zal bieden om de schuld te verminderen.
Barclays beschouwt Boeings richtlijn voor het gebruik van vrije kasstroom (FCF) in 2025 als conservatief en suggereert dat een break-even FCF binnen bereik ligt. De richtlijn voor FCF in de jaren daarna is bijgesteld naar een redelijker traject, dat nauw aansluit bij de prognoses van Barclays.
De nieuwe CEO, Dave Calhoun, die Dennis Muilenburg verving, wordt gezien als een sleutelfiguur in het doorvoeren van de noodzakelijke culturele veranderingen en het herstellen van de geloofwaardigheid bij belangrijke belanghebbenden, waaronder de Federal Aviation Administration (FAA) en luchtvaartmaatschappijen.
De recente staking van de International Association of Machinists and Aerospace Workers (IAM) wordt ook genoemd als een potentieel positieve ontwikkeling. De productievrije tijd als gevolg van de staking wordt gezien als een kans voor Boeing om noodzakelijke verbeteringen aan te brengen in het 737 MAX-productiesysteem en de training van het personeel, wat anders misschien niet mogelijk was geweest.
Als prominente speler in de lucht- en ruimtevaartindustrie bedraagt de omzet van Boeing $73,29 miljard over de afgelopen twaalf maanden, hoewel het uitgebreide onderzoeksrapport van InvestingPro, beschikbaar voor meer dan 1.400 Amerikaanse aandelen, diepere inzichten biedt in de operationele uitdagingen en marktpositie van het bedrijf. Barclays suggereert dat deze gedwongen pauze uiteindelijk de operationele efficiëntie en productkwaliteit van Boeing ten goede zou kunnen komen.
In ander recent nieuws onderhandelt Boeing Co . momenteel over een nieuwe overeenkomst met Amerikaanse aanklagers om een strafzaak op te lossen met betrekking tot twee fatale 737 MAX-crashes. Deze ontwikkeling komt nadat een federale rechter een eerder voorstel had afgewezen vanwege de opname van ras als criterium voor het kiezen van een nalevingsmonitor.
Parallel hieraan is Zuid-Korea begonnen met een inspectie van alle 737-800 vliegtuigen na een fatale crash met dit model, en er loopt een uitgebreid onderzoek naar de crash met een focus op een mogelijke vogelaanvaring en een ongebruikelijk landingsgesteldefect.
Ondertussen heeft Boeing een belangrijke order ontvangen van Pegasus Hava Tasimaciligi, de belangrijkste low-cost luchtvaartmaatschappij van Turkije, voor 100 737 MAX 10-modellen, met opties voor nog eens 100 vliegtuigen. Deze order overtreft de omvang van de bestaande vloot van Pegasus en signaleert vertrouwen in Boeings 737 MAX-serie.
In de wereld van financiële analyse heeft de gerenommeerde luchtvaartanalist Cai von Rumohr zijn pensionering aangekondigd bij TD Cowen na meer dan 50 jaar de lucht- en ruimtevaartindustrie te hebben gevolgd. Zijn dekkingsverantwoordelijkheden zullen worden overgenomen door Gautam Khanna en Jack Ayers. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen rond Boeing Co.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.