Op woensdag nam Baird een positieve houding aan ten opzichte van Trimble Navigation (NASDAQ:TRMB) door het koersdoel van het aandeel te verhogen van $82 naar $90, terwijl het Outperform-advies werd gehandhaafd. Het aandeel, dat momenteel op $74,12 wordt verhandeld, heeft een opmerkelijke sterkte getoond met een rendement van 54% over het afgelopen jaar. Volgens InvestingPro-gegevens hebben zeven analisten onlangs hun winstschattingen voor de komende periode naar boven bijgesteld.
De analist van het bedrijf wees op de transformatie van Trimble's bedrijfsmodel als een belangrijke aanjager voor hogere kernomzet en winstgroei, wat de financiële zichtbaarheid van het bedrijf verbetert, met name wat betreft de jaarlijks terugkerende omzet (ARR).
De analist merkte op dat Trimble's bijgewerkte financiële doelstellingen in lijn zijn met de verwachtingen en een positieve bias vertonen. Deze doelstellingen waren eerder al aangestipt tijdens de conference call over de resultaten van het derde kwartaal. Ondanks deze eerdere vooruitblik gelooft de analist dat er nog steeds mogelijkheden zijn voor waardegroei van het aandeel, afhankelijk van hoe het bedrijf besluit zijn middelen te herinvesteren.
Met een robuuste brutowinstmarge van 66% en een sterke financiële gezondheidsscore volgens InvestingPro, toont Trimble een solide operationele efficiëntie.
De beslissing om het waarderingsperspectief en het koersdoel voor Trimble te verhogen, is gebaseerd op het potentieel voor multiple-expansie. Dit optimisme is geworteld in Trimble's groei-, marge- en vrije kasstroom (FCF)-profiel, dat de analist omschrijft als kenmerken van een compounder. Met een koers-winstverhouding van 12,44 en een marktkapitalisatie van $18,09 miljard handhaaft het bedrijf een gematigd schuldniveau terwijl het solide rendementen levert.
Daarnaast rechtvaardigen de omvangrijke, onderbenutte totale adresseerbare markt (TAM) en de mogelijkheid om een rijke geïnstalleerde basis te benutten voor cross-selling via Trimble's unieke portfolio van hardware- en softwareoplossingen de positieve vooruitzichten verder. Ontdek meer uitgebreide inzichten en financiële metrics met een InvestingPro-abonnement.
In ander recent nieuws heeft Trimble Inc. een significante verschuiving gezien naar een softwaregericht bedrijfsmodel, een beweging die ertoe heeft geleid dat software en diensten nu 75% van de omzet uitmaken, een stijging van 55% in 2019. Deze transitie heeft een positief effect gehad op de financiën van het bedrijf, waarbij de brutomarge is verbeterd van 58% naar 70%.
Bernstein, een divisie van SocGen Group, heeft zijn koersdoel voor Trimble verhoogd naar $85, waarbij wordt gewezen op de succesvolle verschuiving van het bedrijf. Daarnaast rapporteerde Trimble een solide organische groei van 14% in jaarlijks terugkerende omzet (ARR), die $2,187 miljard bereikte, en een recordbrutomarge van 68,5%.
JPMorgan heeft ook vertrouwen getoond in Trimble door de aandelenrating te verhogen van Neutraal naar Overwogen en het koersdoel te verhogen naar $92. Het bedrijf verwacht een versnelling van Trimble's organische groei, gedreven door een cyclisch herstel in hardware en stabiele softwaregroei.
Aan de andere kant staat Trimble momenteel onder toezicht van de Nasdaq Stock Market vanwege het niet voldoen aan de indieningsvereisten. Het bedrijf werkt nauw samen met Ernst & Young LLP om een beoordeling van zijn interne controles over financiële rapportage af te ronden en is van plan in beroep te gaan tegen de beslissing.
Trimble's nieuwe go-to-market strategie heeft effectief gebleken, waarbij het bedrijf zijn digitale transformatie heeft voltooid en zijn verkooporganisatie heeft gereorganiseerd. Dit leidde tot verhoogde cross-selling, wat tegen 2027 ongeveer $1,4 miljard extra zou kunnen opleveren. Trimble is ook van plan zijn mobiliteitsbedrijf af te stoten om zich te concentreren op sectoren met hoge groei en heeft strategische partnerschappen met Deere en Caterpillar om de technologieadoptie te verbeteren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.