Op vrijdag handhaafde Baird zijn positieve standpunt over Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN), waarbij het koersdoel van de e-commercegigant werd verhoogd van $220 naar $260, met behoud van een Outperform-rating voor het aandeel. Het bedrijf met een marktkapitalisatie van $2,41 biljoen handelt dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt van $231,20, waarbij InvestingPro-analyse suggereert dat het aandeel op de huidige niveaus licht overgewaardeerd is. De aanpassing volgt op een beoordeling van de prestaties van het bedrijf in het vierde kwartaal en toekomstperspectieven, met name met betrekking tot de e-commerce- en advertentiesegmenten, evenals de cloudservices-tak, Amazon Web Services (AWS).
De analist van het bedrijf wees op solide controles in het vierde kwartaal en verbeterde zichtbaarheid voor sterke AWS-groei, beïnvloed door positieve trends in cloudservices en bijdragen van kunstmatige intelligentie, waaronder generatieve AI-technologieën. Met een omzetgroei van 11,93% en een EBITDA van €111,58 miljard in de afgelopen twaalf maanden, hebben deze factoren geleid tot een bescheiden verhoging van de schattingen voor 2025/26 voor Amazon. InvestingPro-abonnees hebben toegang tot 14+ aanvullende exclusieve inzichten over Amazon's groeitraject en AI-potentieel.
Ondanks de upgrade verwacht de analist dat de operationele marges van Amazon onder druk kunnen komen te staan door verschillende factoren. De verwachting is dat toenemende efficiëntie, inclusief kosten om te bedienen, gedeeltelijk zal worden gecompenseerd door normaliserende AWS-marges, investeringen in Project Kuiper, afschrijvingen en potentiële nieuwe wervingsactiviteiten.
Het herziene koersdoel van $260 is gebaseerd op een combinatie van waarderingsbenaderingen, waaronder som-der-delen-analyse, een 15-voudige multiple op de geprojecteerde ondernemingswaarde ten opzichte van EBITDA (EV/EBITDA) voor 2026, en een langetermijn gedisconteerd kasstroommodel (DCF). Deze methoden weerspiegelen een uitgebreide evaluatie van Amazon's verschillende bedrijfssegmenten en hun verwachte toekomstige prestaties.
Samenvattend weerspiegelt Baird's bijgewerkte beoordeling van Amazon een geloof in de voortdurende groei en leiderschap van het bedrijf in e-commerce, adverteren en cloud computing, terwijl ook potentiële kostendruk wordt erkend die de winstgevendheid in de komende jaren kan beïnvloeden.
In ander recent nieuws blijft Amazon.com Inc. indruk maken met een Q3-omzet van €620,13 miljard, die de verwachtingen overtreft. Dit komt terwijl TD Cowen en Bernstein SocGen Group beide hun vertrouwen in de techgigant behouden en respectievelijk hun Koop- en Outperform-ratings herhalen.
De optimistische standpunten worden ondersteund door factoren zoals Amazon's uitbreiding van de operationele marge, versnelde omzetgroei in Amazon Web Services (AWS), en het potentieel voor kapitaalallocatie vanwege een groeiende netto kaspositie.
Daarnaast heeft Amazon een strategisch partnerschap gesloten met Intuit, waarbij QuickBooks wordt gepositioneerd als de voorkeursoplossing voor financieel beheer voor Amazon-verkopers. Deze samenwerking zal naar verwachting geïntegreerde financiële tools bieden aan miljoenen Amazon-verkopers, waardoor financiële updates in realtime en gestroomlijnde belastingaangifte mogelijk worden gemaakt.
Bovendien rapporteerden Amazon en Walmart Inc. recordbrekende verkopen tijdens recente Black Friday- en Cyber Monday-evenementen. Deze verkoopsuccessen benadrukken de sterke operationele efficiëntie en strategische besluitvorming van de bedrijven.
Piper Sandler-analisten hebben een robuuste vooruitzicht voor techaandelen uitgesproken, gebaseerd op een sterke vooruitzicht voor IT-uitgaven, wat gunstig is voor Amazon en andere techgiganten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.