Op donderdag heeft Morgan Stanley zijn standpunt over Applied Materials (NASDAQ:AMAT), een halfgeleiderapparatuurgigant met een marktwaarde van €149,35 miljard en een koers-winstverhouding van 20,83, aangepast door het aandeel van de halfgeleideronderneming te verlagen van Equalweight naar Underweight.
Het bedrijf heeft ook zijn koersdoel naar beneden bijgesteld naar $164 van de eerdere $179. Volgens InvestingPro-gegevens handelt het aandeel momenteel dicht bij zijn Fair Value, met analistendoelen variërend van $155 tot $250.
De degradatie weerspiegelt zorgen over de operationele omgeving op korte termijn voor Applied Materials' belangrijkste eindmarkten. Van het bedrijf, dat een leidend marktaandeel heeft in DRAM en trailing-edge logica en vorig jaar €27,18 miljard aan omzet genereerde, wordt verwacht dat het gedurende 2023-24 een robuuste groei zal zien. De analist voorspelt echter een mogelijke correctie in de eerste helft van het jaar vanwege een zwakkere operationele omgeving in deze segmenten.
De analyse van InvestingPro laat zien dat het bedrijf een uitstekende financiële gezondheid handhaaft met een "GREAT" algemene score, wat sterke fundamenten suggereert ondanks uitdagingen op korte termijn.
Ondanks het positieve groeiverhaal rond Applied Materials' positie in Gate-All-Around (GAA) technologie, wordt verwacht dat de aanzienlijke blootstelling aan trailing-edge logica en DRAM-sectoren zal leiden tot onderprestatie in vergelijking met branchegenoten in de Semiconductor Equipment & Materials (SPE) industrie.
De evaluatie van de analist presenteert een voorzichtige vooruitzicht, suggererend dat Applied Materials waarschijnlijk niet zal presteren binnen het Amerikaanse SPE-cohort gezien zijn marktblootstelling. De analyse van het bedrijf omvat zowel bull- als bear-case waarderingen voor Applied Materials, wat wijst op een unieke negatieve scheefheid binnen de SPE-sector.
Het herziene koersdoel en de rating weerspiegelen een relatieve onderwogen positie voor Applied Materials binnen het cohort, in plaats van een substantiële neerwaartse beweging te voorspellen. De analyse wijst op uitdagingen voor het aandeel om uit te blinken te midden van de huidige marktdynamiek waarmee het wordt geconfronteerd.
Voor een dieper inzicht in de positie en het potentieel van Applied Materials kunnen InvestingPro-abonnees toegang krijgen tot het uitgebreide Pro Research Report, dat een gedetailleerde analyse biedt van de fundamenten van het bedrijf, waarderingsmetrieken en groeiverwachtingen onder 1.400+ topbedrijven.
In ander recent nieuws handhaaft Applied Materials zijn bedrijfsvooruitzichten voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025, ondanks nieuwe exportregels voor halfgeleidertechnologie. Dit sentiment wordt ondersteund door 14 analisten die onlangs hun winstverwachtingen naar boven hebben bijgesteld.
De recente financiële resultaten van het bedrijf tonen een jaaromzet van €27,2 miljard, waarbij de niet-GAAP winst per aandeel met 7,5% steeg tot $8,65. Voor Q1 2025 verwacht Applied Materials €7,15 miljard aan omzet en een niet-GAAP EPS van $2,29.
Wat betreft analistennotities hebben TD Cowen, Wolfe Research, Needham, Goldman Sachs en Evercore ISI hun koersdoelen voor Applied Materials aangepast. TD Cowen verlaagde zijn koersdoel naar $230 maar handhaafde een Buy-rating, terwijl Wolfe Research, Needham en Goldman Sachs hun doelen respectievelijk herzagen naar $230, $225 en $230. Evercore ISI verlaagde echter zijn doel naar $250.
Deze recente ontwikkelingen benadrukken de voortdurende veranderingen binnen Applied Materials in de halfgeleiderindustrie, inclusief het vermogen van het bedrijf om te navigeren in regelgevende omgevingen en zijn bedrijfsvooruitzichten te handhaven.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.