Op woensdag handhaafde Piper Sandler zijn Overweight-rating voor Alkermes (NASDAQ:ALKS) en bevestigde een koersdoel van $37. Het standpunt van het bedrijf wordt beïnvloed door het potentieel van ALKS-2680, een orexine-2-receptor (OX2R) agonist die momenteel in ontwikkeling is voor de behandeling van slaap-/waakstoornissen.
Een toonaangevende slaapexpert benadrukte het transformatieve potentieel van het geneesmiddel voor verschillende narcolepsie-subtypes en idiopathische hypersomnie (IH), en suggereerde dat het de waakzaamheid aanzienlijk zou kunnen verbeteren in vergelijking met bestaande behandelingen.
De expert verwacht dat 75%-80% van de patiënten met narcolepsie type 1 (NT1) behandeld zou kunnen worden met een OX2R-agonist, met mogelijk 40%-50% van de patiënten met narcolepsie type 2 (NT2) en een vergelijkbaar percentage IH-patiënten die ook baat zouden kunnen hebben bij de therapie. Het veiligheids- en verdraagbaarheidsprofiel van het geneesmiddel wordt als relatief goedaardig beschouwd, wat het gebruik ervan als monotherapie voor deze aandoeningen verder zou kunnen ondersteunen.
Alkermes' ALKS-2680, samen met Centessa's ORX750, wordt ontwikkeld om een breder scala aan aandoeningen te behandelen, waaronder NT1, NT2 en IH, wat een concurrentievoordeel kan opleveren ten opzichte van Takeda's TAK-861 dat zich uitsluitend richt op NT1. De expert gelooft dat de eerste OX2R-agonist die de markt bereikt een aanzienlijk commercieel voordeel zou kunnen behalen, gezien het grote aantal patiënten met NT2.
De huidige aandelenkoers van Alkermes staat op $31,31, waarbij het koersdoel is gebaseerd op een 14x multiple van de geschatte ondernemingswaarde ten opzichte van de EBITDA-ratio voor 2026. De berekening gaat uit van een kaspositie van $928 miljoen, een schuld van $289 miljoen en ongeveer 170 miljoen uitstaande aandelen. Het doel wordt met 10% verdisconteerd voor een periode van 1,5 jaar. Het bedrijf wordt geconfronteerd met risico's, waaronder concurrentie en uitdagingen van betalers voor zijn product Lybalvi, evenals onderzoeks- en ontwikkelingsrisico's in verband met ALKS-2680.
Andere bedrijven in deze sector, zoals Avadel (NASDAQ:AVDL), Harmony Biosciences (NASDAQ:HRMY) en Jazz Pharmaceuticals (NASDAQ:JAZZ), behouden ook Overweight-ratings, met koersdoelen van respectievelijk $24, $48 en $163. Volgens InvestingPro-gegevens laat Avadel indrukwekkende bruto winstmarges zien van 92% en voorspellen analisten omzetgroei voor het huidige jaar. Het aandeel van het bedrijf wordt momenteel verhandeld in de buurt van het 52-weken dieptepunt van $9,41, met koersdoelen van analisten variërend van $20 tot $27. Deze doelen zijn gebaseerd op vergelijkbare waarderingsmultiples en verdisconteerde kasstroomanalyses, rekening houdend met de financiële positie van elk bedrijf en de risico's die verbonden zijn aan hun respectievelijke producten en ontwikkelingspijplijnen.
Wilt u diepere inzichten? InvestingPro-abonnees hebben toegang tot meer dan 10 aanvullende exclusieve ProTips en uitgebreide financiële analysetools voor Avadel en andere biotechbedrijven.
Het Pro Research Report biedt gedetailleerde waarderingsmetrieken en vergelijkingen met concurrenten om u te helpen geïnformeerde investeringsbeslissingen te nemen.
In ander recent nieuws heeft Avadel Pharmaceuticals aanzienlijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf rapporteerde sterke resultaten voor het derde kwartaal met $50 miljoen aan netto-inkomsten uit zijn narcolepsiemedicijn LUMRYZ, en een positieve aangepaste EBITDA van $6,1 miljoen. De FDA heeft ook de goedkeuring voor het gebruik van LUMRYZ uitgebreid naar pediatrische narcolepsiepatiënten van zeven jaar en ouder.
De Chief Commercial Officer van het bedrijf, Richard Kim, heeft echter zijn ontslag aangekondigd met ingang van 31 december, wat een potentiële uitdaging voor het bedrijf vormt. Ondanks zijn vertrek blijft Kim in aanmerking komen voor de prestatiebeloning voor 2024.
Wat betreft analistennotities heeft H.C. Wainwright een Buy-rating voor Avadel bevestigd, maar het koersdoel verlaagd van $27,00 naar $25,00 na de resultaten van het derde kwartaal. Het bedrijf gelooft dat het aandeel van Avadel LUMRYZ aanzienlijk onderwaardeerd, zelfs met minder dan 25% van het verwachte piekmarktaandeel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.