Op woensdag uitte Barclays een positieve kijk op Adyen NV (AS:ADYEN:NA) (OTC: ADYYF), waarbij analist James Goodman het koersdoel verhoogde naar €1.700, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van €1.610, terwijl hij de Overweight-rating voor het aandeel handhaafde. Goodmans optimisme is gebaseerd op verschillende factoren, waaronder gesprekken in de sector, incrementele modellering van de take rate en een analyse van de mix van handelaren en regio's. Daarnaast werd de potentiële impact van Adyens uitbreiding naar embedded finance in overweging genomen.
Goodmans analyse suggereert dat ondanks een verwachte aanhoudende daling van de take rate, de netto-omzet van Adyen naar verwachting zal groeien met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 13% tot FY35E. Deze prognose leidt tot een opwaartse herziening van meer dan 10% voor de FY35E-omzet van het bedrijf. Het vertrouwen in Adyens aanhoudende groeitraject wordt verder versterkt door Goodmans beoordeling van de concurrentiepositie van het bedrijf in de markt.
Het herziene koersdoel van €1.700 is gebaseerd op een koers-winstverhouding (K/W) van 38x voor FY26E, een daling ten opzichte van de eerdere 45x K/W voor FY25E. Deze aanpassing weerspiegelt een verfijnde waarderingsaanpak in het licht van de toekomstige winstprognoses van het bedrijf.
Adyen, een betalingsbedrijf dat een platform aanbiedt dat gateway, risicobeheer, verwerking, acquiring en afwikkelingsdiensten integreert, heeft zijn aanwezigheid op het gebied van embedded finance uitgebreid. Verwacht wordt dat deze uitbreiding positief zal bijdragen aan de omzetgroei van het bedrijf, zoals benadrukt door de Barclays-analist.
De Overweight-rating geeft aan dat Barclays verwacht dat het aandeel beter zal presteren dan het gemiddelde totaalrendement van de aandelen in het universum van de analist over de komende 12 tot 18 maanden. Het nieuwe koersdoel suggereert dat Barclays verder opwaarts potentieel ziet voor de aandelen van Adyen vanaf de huidige marktprijs.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.