Op vrijdag heeft een analist van Wells Fargo het aandeel Molson Coors (NYSE: TAP) opgewaardeerd van Underweight naar Overweight, samen met een aanzienlijke verhoging van het koersdoel naar €74 van het eerdere €52. Het nieuwe doel is gebaseerd op een geprojecteerde 12 keer de geschatte winst per aandeel (EPS) voor het kalenderjaar 2026. De redenering van de analist voor de opwaardering is gebaseerd op drie hoofdpunten die wijzen op een positieve vooruitzicht voor het bedrijf in de komende jaren.
Ten eerste voorspelt de analist een bescheiden groei in de winst voor rente en belastingen (EBIT), met een gemiddelde stijging van slechts 0,5% over de komende drie jaar. Ondanks deze conservatieve schatting wordt verwacht dat de EPS met ongeveer 4% zal groeien, ondersteund door een vrije kasstroom rendement van ongeveer 7% na dividenden. Deze kasstroom wordt gezien als een kans voor Molson Coors om schulden af te lossen of aandelen in te kopen.
Ten tweede wijst de analist op potentiële katalysatoren die een positieve invloed kunnen hebben op de kostprijs van verkochte goederen per hectoliter (COGS/HL). Deze katalysatoren alleen worden geschat op ongeveer €0,60 per aandeel, wat een extra boost zou kunnen geven aan de financiële prestaties van het bedrijf.
Het derde punt benadrukt de huidige waardering van Molson Coors, die als historisch laag wordt beschouwd. Het aandeel wordt verhandeld tegen 9,3 keer de geschatte EPS voor het kalenderjaar 2026, wat onder de gemiddelde multipliers van 12,5 en 14,5 keer over respectievelijk 5 en 15 jaar ligt. De analist suggereert dat gezien deze waardering, eventuele positieve katalysatoren tot aanzienlijke winsten kunnen leiden, vooral als er een opleving in bierconsumptie komt in de zomer van 2025, waarnaar wordt verwezen als een potentiële "zomer van bier".
De opwaardering weerspiegelt het vertrouwen van Wells Fargo in het vermogen van Molson Coors om gestage groei te genereren en te profiteren van toekomstige marktkansen, waardoor het bedrijf zich positioneert als een aantrekkelijke investering richting 2025.
In ander recent nieuws heeft Molson Coors belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. De conference call over de resultaten van het derde kwartaal onthulde een daling in netto-omzet en volumes, met een geconsolideerde netto-omzet die daalde met 7,8% en een daling van 17,9% in het financiële volume in de VS, toegeschreven aan macro-economische uitdagingen en het beëindigen van het brouwcontract met Pabst. Ondanks dit heeft Molson Coors zijn toezegging voor een mid-single-digit groei van de onderliggende winst voor belastingen en winst per aandeel herbevestigd, ondersteund door inspanningen voor de inkoop van aandelen.
Wat betreft analisteninteracties heeft HSBC het aandeel Molson Coors gedegradeerd van Hold naar Reduce, waarbij zorgen werden geuit over het groeipotentieel van het bedrijf, met name in light bier aanbiedingen. Ook CFRA degradeerde het aandeel van een Strong Buy naar een Hold, en verlaagde tevens het koersdoel naar €57,00.
Ondanks deze uitdagingen rapporteerde Molson Coors een volumegroei van 8% voor hun Coors Banquet merk en verhoogde het zijn belang in Zoa, een niet-alcoholische energiedrank, naar 51%.
InvestingPro Inzichten
De opwaardering van Molson Coors (NYSE: TAP) door de Wells Fargo analist sluit aan bij verschillende belangrijke inzichten van InvestingPro. De financiële metrics en marktpositie van het bedrijf ondersteunen de optimistische vooruitzichten van de analist.
InvestingPro data laat zien dat Molson Coors momenteel wordt verhandeld tegen een K/W-verhouding van 12,79, wat inderdaad relatief laag is en de visie van de analist op de waardering van het aandeel ondersteunt. Dit wordt verder versterkt door de koers-boekwaarde verhouding van het bedrijf van 0,88, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn activa.
Two relevante InvestingPro Tips benadrukken de financiële kracht van Molson Coors en het aandeelhoudersvriendelijke beleid. Ten eerste heeft het bedrijf "50 jaar achtereen dividenduitkeringen gehandhaafd", wat een langetermijncommitment aan het creëren van aandeelhouderswaarde aantoont. Deze consistente dividendgeschiedenis sluit aan bij de projectie van de analist van een sterk vrije kasstroom rendement. Ten tweede "heeft het management agressief aandelen ingekocht", wat zou kunnen bijdragen aan de EPS-groei die door de analist wordt voorspeld.
Het dividendrendement van het bedrijf van 3,1% en een dividendgroei van 7,32% in de laatste twaalf maanden ondersteunen verder de positieve vooruitzichten van de analist op aandeelhoudersrendementen. Deze metrics, gecombineerd met de winstgevendheid van het bedrijf over de laatste twaalf maanden, suggereren dat Molson Coors goed gepositioneerd is om te voldoen aan de groeiverwachtingen die in de Wells Fargo opwaardering zijn geschetst.
Voor beleggers die op zoek zijn naar aanvullende inzichten, biedt InvestingPro 5 extra tips die een dieper begrip kunnen geven van het investeringspotentieel van Molson Coors.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.