Op vrijdag verhoogde UBS-analist Nathan Reilly het koersdoel voor Incitec Pivot Ltd. (ASX:IPL) (OTC:ICPVF) naar AUD3,50, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van AUD3,45, terwijl hij zijn koopadvies voor het aandeel handhaafde. Deze aanpassing volgt op de jaarlijkse algemene vergadering (AGM) van het bedrijf, waar Incitec Pivot zijn lopende plannen voor de afsplitsing van de meststoffendivisie bevestigde.
Tijdens de AGM schetste Incitec Pivot zijn afstotingsstrategie voor de meststoffenactiviteiten, waaronder de verkoop van vastgoedactiva op Gibson Island die naar verwachting in het eerste kwartaal van 2025 zal beginnen, en de verkoop van distributieactiva die begin 2025 van start zal gaan met als doel deze medio 2025 af te ronden. Daarnaast is het bedrijf van plan de productie in de Geelong-fabriek tegen eind december 2025 stop te zetten en voert het een strategische evaluatie uit van Phosphate Hill, die in september 2025 moet zijn afgerond.
Het bedrijf start ook een transformatieprogramma met als doel de EBIT van het boekjaar 2023 van zijn Dyno Nobel-activiteiten binnen drie tot vier jaar te verdubbelen, waarbij wordt gemikt op ongeveer €600 miljoen EBIT in het boekjaar 2027. Deze prognose suggereert een stijging van ongeveer 10% ten opzichte van de huidige consensusschattingen voor het boekjaar 2027.
UBS verwacht dat de markt de voortgang van Incitec Pivot bij het uitbreiden van zijn aanwezigheid in Latijns-Amerika en de EMEA-regio nauwlettend zal volgen. Deze uitbreiding zal naar verwachting ongeveer 15-25% van de voordelen van het transformatieprogramma opleveren. De analyse van het bedrijf geeft aan dat de markt wacht tot Incitec Pivot aantoont dat het in staat is het volledige winstpotentieel te realiseren dat in het transformatieprogramma is geschetst, voordat deze voordelen volledig in de waardering van het bedrijf worden verwerkt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.