Op dinsdag hebben analisten van Baird hun standpunt over Inari Medical Inc. (NASDAQ:NARI) aangepast, waarbij ze het aandeel degradeerden van Outperform naar Neutral en het koersdoel licht verlaagden van €81 naar €80.
Deze ratingwijziging volgt op de recente aankondiging dat Stryker Corporation (NYSE:SYK) Inari Medical zal overnemen. Volgens gegevens van InvestingPro zijn de aandelen van NARI in de afgelopen week met meer dan 27% gestegen en worden ze momenteel verhandeld nabij hun 52-weeks hoogtepunt van €65,94.
De overname door Stryker, een zet die door Baird werd verwacht, werd als niet verrassend beschouwd gezien Stryker's positie als strategische koper die waarschijnlijk geïnteresseerd zou zijn in Inari's toonaangevende productaanbod en groeibaan. InvestingPro-gegevens tonen Inari's indrukwekkende brutowinst marges van 86,8% en sterke omzetgroei van 22,4% over de afgelopen twaalf maanden.
Inari Medical stond op Baird's radar als een van de topkeuzes voor het fiscale jaar 2025, met name vanwege zijn marktleiderschap en hooggroeiende portfolio, waarvan wordt verwacht dat het in de eerste helft van 2025 een winstkeerpunt zal bereiken.
De overeengekomen overnameprijs van €80 per aandeel, die het eigen vermogen van Inari Medical waardeert op ongeveer €4,9 miljard, vertaalt zich naar een ondernemingswaarde-omzetverhouding van ongeveer 6,7 keer voor FY25 en 5,8 keer voor FY26. Baird-analisten vinden deze waardering redelijk gezien de omstandigheden.
Baird uitte ook de mening dat het onwaarschijnlijk is dat er concurrerende biedingen voor Inari Medical zullen opduiken. Deze beoordeling heeft geleid tot de aanpassing van hun koersdoel. Het nieuwe doel weerspiegelt de overnamevoorwaarden en de huidige marktomstandigheden rond de deal tussen Inari Medical en Stryker Corporation.
In ander recent nieuws hebben Stryker Corporation en Inari Medical een definitieve overeenkomst aangekondigd voor Stryker's overname van Inari Medical voor €80 per aandeel. Deze strategische overname, gewaardeerd op ongeveer €4,9 miljard, heeft tot doel Stryker's portfolio te versterken door Inari's sterke positie in de snel groeiende markt voor veneuze trombo-embolie (VTE) te integreren. De deal heeft unanieme goedkeuring gekregen van de raden van bestuur van beide bedrijven en zal naar verwachting aan het einde van het eerste kwartaal van 2025 worden afgerond.
Inari Medical rapporteerde onlangs een recordomzet in Q3 van €153,4 miljoen, een stijging van 21% op jaarbasis, en verhoogde zijn omzetverwachting voor het volledige jaar naar tussen €601,5 miljoen en €604,5 miljoen. Evercore ISI herhaalde zijn Outperform-rating voor Stryker, met een koersdoel van €400,00, terwijl Canaccord Genuity zijn standpunt over Inari Medical aanpaste, door het te degraderen van Buy naar Hold, maar het koersdoel verhoogde naar €80,00.
Inari's ClotTriever Thrombectomy System voor diepe veneuze trombose heeft ook nationale vergoedingsgoedkeuring gekregen in Japan, wat zijn marktpositie verder versterkt. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen Inari's voortdurende inspanningen op het gebied van nieuwe productlanceringen en marktpenetratie in snelgroeiende internationale markten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.