Op vrijdag herzag B.Riley zijn vooruitzichten voor Atkore International Group Inc. (NYSE: ATKR) en degradeerde het aandeel van Kopen naar Neutraal, waarbij het koersdoel aanzienlijk werd verlaagd van $135,00 naar $84,00. Deze aanpassing volgde op de bekendmaking van de resultaten van het vierde kwartaal van het boekjaar 2024 en toekomstige richtlijnen die niet aan de verwachtingen van het bedrijf voldeden.
Atkore, een fabrikant van elektrische producten en metalen framingoplossingen, rapporteerde gemengde resultaten voor het vierde kwartaal van 2024 op donderdag 21.11.2024. De financiële prestaties van het bedrijf en de richtlijnen voor het eerste kwartaal van het boekjaar 2025 en het volledige boekjaar lagen onder de schattingen van B.Riley vanwege een bredere verslechtering van de prijzen.
Het bedrijf heeft zijn schattingen voor Atkore verlaagd op basis van verschillende factoren die de industrie beïnvloeden. Een belangrijke zorg die werd benadrukt, was de onzekerheid rond nieuwe capaciteit die de markt betreedt en de potentiële risico's die dit vormt voor prijsstructuren. Bijkomende zorgen zijn onder meer concurrentie van geïmporteerde staalproducten en aanhoudende prijsdruk die mogelijk niet zal afnemen totdat er tarieven worden ingevoerd. Hoewel de exacte timing en details van dergelijke tarieven nog onbekend zijn, kunnen ze een belangrijke rol spelen in de toekomstige prijszettingsmacht van het bedrijf.
Ondanks deze uitdagingen merkte B.Riley op dat de financiële resultaten en aandelenkoers van Atkore een dieptepunt zouden kunnen naderen. Desalniettemin weerspiegelt de degradatie een voorzichtige houding vanwege de verwachte prijsdruk van 6 tot 9 maanden, vooral omdat het bedrijf een traditioneel rustigere periode voor de industrie ingaat.
In ander recent nieuws rapporteerde Atkore International Group Inc. gemengde financiële prestaties voor Q4 van FY2024, met een netto-omzet van $3,2 miljard, een aangepaste winst per aandeel van $14,48, en een aangepaste EBITDA van $772 miljoen.
Ondanks prijsdruk in de PVC- en stalen buizenmarkten heeft het bedrijf groeistrategie├źn ge├»nitieerd, waarbij de nadruk ligt op hun toewijding aan aandeelhoudersrendement. Voor FY2025 verwacht Atkore een netto-omzet tussen $2,9 miljard en $3,2 miljard, met een verwachte aangepaste EBITDA tussen $475 miljoen en $525 miljoen.
De strategische groeigebieden van het bedrijf omvatten zonnetorsiestaven, watergerelateeerde producten, wereldwijde megaprojecten en regionale servicecentra. Atkore heeft ook voor meer dan $1,3 miljard aan aandelen teruggekocht en een kwartaaldividend in contanten geïntroduceerd.
Het bedrijf staat voor uitdagingen zoals gedaalde gemiddelde verkoopprijzen en toegenomen concurrentie, vooral in de PVC-markten. Atkore investeert echter in productiviteitsinitiatieven en is optimistisch over toekomstige groei en efficiëntie, zoals uitgedrukt door President en CEO Bill Waltz en CFO John Deitzer.
InvestingPro Inzichten
Om aanvullende context te bieden bij de degradatie van Atkore International Group Inc. (NYSE: ATKR) door B.Riley, laten we enkele belangrijke financiële maatstaven en inzichten van InvestingPro bekijken.
Volgens InvestingPro-gegevens staat de K/W-verhouding van Atkore op 6,63, wat aangeeft dat het aandeel tegen een relatief lage winstmultiple wordt verhandeld. Dit sluit aan bij een van de InvestingPro Tips, die suggereert dat het bedrijf "Wordt verhandeld tegen een lage winstmultiple." Deze waardering zou de zorgen van de markt over de uitdagingen in de industrie, zoals genoemd in het artikel, kunnen weerspiegelen.
Een andere relevante InvestingPro Tip merkt op dat "Analisten een omzetdaling verwachten in het huidige jaar." Deze verwachting is consistent met de recente richtlijnen van het bedrijf en de zorgen van B.Riley over prijsdruk. De InvestingPro-gegevens tonen een omzetdaling van 10,72% over de laatste twaalf maanden, wat deze vooruitzichten bevestigt.
Ondanks deze uitdagingen is het vermeldenswaard dat Atkore winstgevend blijft, met een brutowinstmarge van 35,43% en een operationele inkomstenmarge van 21,66% over de laatste twaalf maanden. Deze winstgevendheid, gecombineerd met het feit dat "Het management agressief aandelen heeft teruggekocht" (nog een InvestingPro Tip), zou mogelijk enige steun kunnen bieden aan de aandelenkoers.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Atkore, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.