Op woensdag handhaafde Evercore ISI zijn "In Line"-rating en een koersdoel van $19,00 voor de aandelen van Albertsons Companies Inc. (NYSE: ACI) na de beëindiging van de fusieovereenkomst met Kroger. Het bedrijf benadrukte de toevoeging van Albertsons aan hun TAP Outperform-lijst, waarbij de focus van het bedrijf op aandeelhouderswaarde en potentiële koersinhaalslag als belangrijke factoren werden genoemd.
Met een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 10,76 en analistendoelen tot $27,25, toont het aandeel potentiële opwaartse beweging volgens InvestingPro-gegevens. Deze zet komt terwijl Albertsons verschillende belangrijke updates aankondigde, waaronder een financiële vooruitzicht voor het boekjaar 2024, financiële doelen voor de middellange tot lange termijn, en een rechtszaak tegen Kroger wegens opzettelijke contractbreuk.
Met een InvestingPro Financiële Gezondheidsscore beoordeeld als GOED, richt de strategie van Albertsons, genaamd "klanten voor het leven", zich op het verbeteren van klantwaarde, investeren in winkels en medewerkers, versnellen van omnichannel-inkomsten, en transformeren van de toeleveringsketen. Het bedrijf is ook van plan zijn vastgoedactiva te optimaliseren, die gewaardeerd zijn op $13,5-14 miljard vergeleken met de huidige marktkapitalisatie van $10,78 miljard.
De supermarktketen verwacht op termijn een identieke omzetgroei van meer dan 2%, waarbij de aangepaste EBITDA-groei de huidige $3,86 miljard zal overtreffen en de kapitaaluitgaven $1,7-$1,9 miljard zullen bedragen. Ontgrendel diepere inzichten in de financiële gezondheid van Albertsons met het uitgebreide onderzoeksrapport van InvestingPro, onderdeel van onze dekking van meer dan 1.400 Amerikaanse aandelen.
Op korte termijn verwacht Albertsons dat de identieke verkopen tussen de 1,8-2,2% zullen liggen, met een verwachte EBITDA tussen $3,9 miljard en $3,98 miljard. De winst per aandeel (EPS) van het bedrijf zal naar verwachting uitkomen op $2,20-$2,30, in lijn met de schatting aan de bovenkant van Evercore ISI en iets boven de consensus.
Albertsons heeft ook besloten om het dividend te verhogen naar $0,15, een stijging van 12%, wat resulteert in een rendement van meer dan 3%, en heeft tot $2 miljard aan aandeleninkopen geautoriseerd, wat bijna 20% van de marktkapitalisatie van het bedrijf zou kunnen vertegenwoordigen.
De rechtszaak tegen Kroger eist miljarden aan schadevergoeding voor de opzettelijke schending van hun fusieovereenkomst, naast een beëindigingsbetaling van $600 miljoen. Deze financiële manoeuvres en juridische acties geven aan dat Albertsons zich inzet voor het verbeteren van aandeelhoudersrendementen ondanks de recente uitdagingen waarmee het aandeel wordt geconfronteerd.
Met een huidig dividendrendement van 2,59% en een EV/EBITDA-ratio van 6,45, suggereert de InvestingPro-analyse dat het aandeel momenteel eerlijk gewaardeerd is, wat een evenwichtig risico-rendementsprofiel biedt voor beleggers.
Evercore ISI schetste ook potentiële risico's voor Albertsons, waaronder een uitgedaagde consumentenbasis, concurrentiedruk van grote retailers zoals Walmart, Amazon en Costco, en de noodzaak voor effectieve uitvoering te midden van mogelijke personeelsreducties en kostenbesparende maatregelen. Het bedrijf suggereert dat als Albertsons zijn EBITDA kan stabiliseren terwijl het de aandeelhoudersrendementen verhoogt, het aandeel potentieel de hoge $20 zou kunnen bereiken.
In ander recent nieuws heeft Albertsons Companies, Inc. zijn fusieovereenkomst met Kroger Co. beëindigd na een rechterlijke uitspraak die de voorgestelde fusie blokkeerde. Deze beslissing markeert een significante verschuiving in het retaillandschap van supermarkten, wat de uitdagingen benadrukt die grote fusies kunnen tegenkomen van regelgevende instanties.
Albertsons eist nu miljarden aan schadevergoeding van Kroger, waarbij wordt beweerd dat de weigering om activa af te stoten die nodig zijn voor goedkeuring van de mededingingsautoriteiten en het negeren van feedback van toezichthouders tot de redenen behoren voor het mislukken van de fusie.
Ondanks deze ontwikkelingen handhaaft Albertsons een sterke financiële vooruitzicht. Het bedrijf verwacht voor het boekjaar 2024 een identieke omzetgroei tussen 1,8% en 2,2%, een aangepaste EBITDA tussen $3,90 en $3,98 miljard, en een aangepaste nettowinst per aandeel tussen $2,20 en $2,30. Bovendien is Albertsons van plan het kwartaaldividend in contanten met 25% te verhogen van $0,12 naar $0,15 per aandeel en heeft het een nieuw aandeleninkoopprogramma geautoriseerd van maximaal $2 miljard.
RBC Capital Markets heeft het koersdoel voor Albertsons herzien van $22,00 naar $21,00, waarbij de Outperform-rating voor het aandeel wordt gehandhaafd. Deze aanpassing volgt op de beslissing van de rechtbank om de fusie tegen te houden. Albertsons heeft ook aanzienlijke veranderingen in zijn Raad van Bestuur gezien, waarbij Jim Donald de rol van onafhankelijk voorzitter op zich neemt en Stephen Feinberg, medeoprichter van Cerberus Capital Management, toetreedt als bestuurslid.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.