Op donderdag hebben analisten van HSBC het advies voor het aandeel Amadeus IT Group SA verhoogd van Houden naar Kopen, met een verhoogd koersdoel van €82,00, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van €70,00. De beslissing om het aandeel te upgraden komt voort uit HSBC's erkenning van Amadeus' sterke groeimomentum, hoogwaardige bedrijfsmodel en competent managementteam. Volgens InvestingPro data handhaaft het bedrijf een "UITSTEKENDE" financiële gezondheidsrating, waarbij twee analisten onlangs hun winstverwachtingen naar boven hebben bijgesteld.
De analisten benadrukten dat ondanks de robuuste prestaties van het bedrijf, de aandelen van Amadeus nog steeds gewaardeerd worden rond hun historisch gemiddelde als we kijken naar koers-winstverhouding (KW). Het aandeel wordt momenteel verhandeld tegen een KW van 23,4 keer de winst, met een opvallend lage PEG-ratio van 0,89, wat wijst op een aantrekkelijke waardering in verhouding tot de groei. InvestingPro abonnees hebben toegang tot 8 aanvullende waardevolle inzichten over Amadeus' waarderingsmetrieken en groeipotentieel.
HSBC's optimistische vooruitzicht voor Amadeus wordt ook gedreven door de veerkrachtige omzetgroei van het bedrijf, die als redelijk gewaardeerd wordt beschouwd. De analisten verwachten dat Amadeus een sterke vrije kasstroom (FCF) zal genereren en geloven dat er in de nabije toekomst waarschijnlijk geen significante fusie- en overnameactiviteiten (M&A) zullen plaatsvinden. Dit zou het bedrijf de flexibiliteit kunnen bieden om door te gaan met zijn reguliere aandeleninkopen.
Verder verwachten de analisten dat Amadeus zijn hoge dividenduitkeringsbeleid zal handhaven, wat een belangrijk aspect is geweest van zijn aantrekkingskracht voor beleggers. De upgrade en verhoging van het koersdoel weerspiegelen het vertrouwen dat HSBC heeft in het vermogen van het bedrijf om zijn financiële gezondheid te behouden en aandeelhouders te belonen.
Amadeus IT Group SA, genoteerd aan de Bolsa de Madrid als AMS:SM en over-the-counter in de Verenigde Staten als OTC: AMADY, is een belangrijke aanbieder van softwareoplossingen voor de reisindustrie, waaronder luchtvaartmaatschappijen en hotels.
Met een marktkapitalisatie van $30,4 miljard en een indrukwekkende omzetgroei van 13,3% in de afgelopen twaalf maanden, heeft het bedrijf zich gevestigd als een dominante speler in de reistechnologiesector. De verhoogde waardering door HSBC signaleert een positieve vooruitzicht voor het aandeel van het bedrijf in de ogen van de analisten.
In ander recent nieuws onderging Amadeus IT Group SA een opmerkelijke verschuiving toen Bernstein SocGen Group zijn beoordeling van de aandelen van het bedrijf aanpaste. Het bedrijf verlaagde het advies van Outperform naar Market Perform en verlaagde het koersdoel licht van €71,50 naar €71,00. De verlaging vond plaats ondanks Amadeus IT's sterke positie in de sectoren Air distribution en Air IT, die samen meer dan 60% van zijn EBITDA genereren.
Amadeus IT heeft ook vooruitgang geboekt in de GDS-business, hoewel de groei hier langzamer is geweest. Het bedrijf heeft met succes nieuwe contracten voor zijn Air IT-diensten veiliggesteld, waaronder negen grote luchtvaartmaatschappijen sinds 2019. Bernstein SocGen Group prees Amadeus IT's robuuste balans en aandeelhoudersrendementstrategie, en verwacht een jaarlijks Totaal Aandeelhoudersrendement van ongeveer 14% in een stabiele toestand.
Bernstein SocGen Group merkte ook op dat de goed geïnvesteerde producten van het bedrijf, zoals het onlangs gelanceerde Nevio, mogelijk kunnen leiden tot meer contractwinsten in Air IT. Het bedrijf noemde de langzamer dan verwachte contractaankondigingen na een grote deal met British Airways, maar erkende de waarschijnlijkheid dat Amadeus IT extra marktaandeel zou winnen.
Het herziene koersdoel is gebaseerd op een multiple van 19,0x van de 2026 EPS-schatting van het bedrijf van €3,8, met verlaagde schattingen die rekening houden met een daling van de omzet per geboekte passagier op korte termijn. Deze ontwikkelingen maken deel uit van recente veranderingen in de prestaties en strategie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.