Egger Holzwerkstoffe: een coupon van 7% voor eeuwigdurende obligaties

Egger Holzwerkstoffe GmbH is ook aanwezig in het segment van de eeuwigdurende obligaties, met een obligatie met een coupon van 7% die pas op 14 oktober uitgegeven werd. Meerbepaald heeft de uitgever 100 miljoen euro aan obligaties geplaatst, verhandelbaar in coupures van 1.000 euro op de secundaire markt.

Uitgegeven boven pari aan exact 101,673% van de nominale waarde, is de nieuwe obligatie beschikbaar voor aankoop rond de 100% op deze woensdag 23 oktober. De investeerder kan dus rekenen op een jaarlijks rendement in de orde van 6,99% tot de volgende call, in het geval deze zou geactiveerd worden door de uitgever.

Het prospectus met betrekking tot de obligatoire uitgifte bepaalt inderdaad dat Egger Holzwerkstoffe GmbH over de mogelijkheid beschikt om zijn lening drie jaar na plaatsing voor de eerste keer terug te kopen, te weten op 14 oktober 2016. Als de uitgever deze eerste call uitvoert, wordt de coupon van de lening variabel en zal dan gelijk zijn aan de mid-swap rate op 4 jaar, vermeerderd met 6,56%.

De volgende call is dan vier jaar later vastgelegd, op 14 oktober 2020. Als de uitgever nog steeds zijn optie niet uitvoert, dan zal de coupon bepaald worden op basis van de Euribor-rate op 3 maanden, vermeerderd met 8,86%. In het begin zal het uitkeringsritme van de coupon anders zijn en deze zal om de drie maanden gestort worden, zijnde op 13 oktober, 13 januari, 13 april en 13 juli.

Egger, dat opgericht werd in 1961, is een familiale groep waarvan het hoofdkwartier zich bevindt in Oostenrijk. Hetbedrijf, niet genoteerd in beurs, is Europees leider in de industrie van hout bevattende platen. Gegroepeerd onderhet merk Egger bevat het aanbod van de Oostenrijkse groep o.a. timmerhout, platen en op hout gebaseerdeproducten. Deze zijn ontworpen om te beantwoorden aan de specifieke vereisten van de meubelindustrie,interieurdesign, houtconstructies en vloerbedekking.

De firma beschikt over 16 fabrieken verspreid over 7 Europese landen, maar de producten zijn beschikbaar op internationale schaal, zoals de website van de firma aangeeft. Egger is aanwezig in België via een verkoopkantoor gevestigd in Zulte.

De groep rapporteerde een productiecapaciteit van op hout gebaseerde platen van 7,56 miljoen kubieke meter tijdens het financiële jaar 2012/2013. Het zakencijfer bedroeg 2,18 miljard euro over dezelfde periode. Dit is 11% beter dan het vorige financiële jaar en een recordniveau dat het bedrijf nooit voorheen bereikte tijdens zijn 50-jarige bestaan, onderlijnt de firma.

De Ebitda bedroeg 298 miljoen euro, een stijging van 14% in vergelijking met 2011-2012.