Winst aanboren met driepoot Seadrill

Winst aanboren met driepoot Seadrill. De olie-industrie is booming business: op steeds moeilijkere locaties moet olie worden gevonden. De conventionele oliebronnen raken uitgeput en zijn oliemaatschappij gedwongen om olie op andere plekken uit de aarde te halen. Denk hierbij aan zeer diepe olievelden, zoals bij de kust van Brazilië of de controversiële gebieden zoals de Noordpool.

Bedrijven die van bovenstaande ontwikkelingen kunnen profiteren, zijn bijvoorbeeld partijen die op zoek gaan naar olie (bijvoorbeeld Fugro) of andere ‘contractors’ die door de grote oliemaatschappijen worden ingehuurd. Seadrill is bijvoorbeeld zo’n ‘contractor’, dat wij door kansrijk achten dan voornamelijk door middel van het juiste gebruik van opties.

Profiel Seadrill

Seadrill Limited biedt is aan de NYSE genoteerd in Amerika met tickersymbol SDRL en heeft een marktkapitalisatie van ongeveer $ 18.000.000.000. Seadrill Limited biedt offshore boordiensten aan de mondiale olie- en gas industrie. De diensten omvatten boren, voltooiing en onderhoud van offshore putten; productie boren en goed onderhoud.

Het bedrijf bezit en exploiteert een vloot van 59 drijvende booreilanden, die bestaan uit 13 half-afzinkbaar tuig, 9 drillships, 21 jack-up platforms, en 16 tender platformen voor operaties in ondiep, midden en diepwater gebieden, en in zeer uitdagende omgevingen. Seadrill dient dus de olie en gas exploratie en productie bedrijven, met inbegrip van geïntegreerde oliemaatschappijen (zoals RDS en andere oil mayors). Seadrill Limited werd in 1972 opgericht en is gevestigd in Hamilton, Bermuda.

Het mooie is dat er ook opties op genoteerd zijn, wat meer ‘opties’ en flexibiliteit biedt.



Seadrill

Seadrill heeft begin november een neerwaartse gap, onder $41 de weg naar beneden vervolgd. Het is wel positief bijna het hoogste punt van 2012 bereikte. Het wordt spannend of het aandeel boven steunzone van $39 weet te blijven. Als het aandeel weer opveert vanaf deze steunzone, dan kunnen we nieuwe aanval verwachten op de high rond $42. Het minimale koersdoel is dus $42 en bij een doorbraak kunnen we een rally verwachten richting $45 wat dan een nieuwe all time high zou betekenen.



Seadrill Hourly

Bovenstaande grafiek geeft de koersontwikkeling aan van Seadrill op uurbasis. Een downtrend werd ingezet van circa $42 tot circa $39. Voor de korte termijn is het sentiment niet echt gunstig en zullen de storm enigszins moeten afwachten. De hamvraag hierbij is of het aandeel opveert vanaf $39. Een doorbraak van deze steunzone zou tot een verdere daling richting $36 kunnen leiden. Een kleine positie opbouwen in Seadrill achten we echter wel kansrijk, zij het middels opties. Het voordeel hiervan is dat je met een beperkte inleg alle positie kunt innemen. Je hoeft dan niet direct gelijk te krijgen.

Optie driepoot Seadrill

Opties op Seadrill zijn te vinden via tickersymbol SDRL. Afhankelijk van je visie (of je neutraal, positief of zeer vast bent) kan er een mooie optiestrategie worden opgetuigd. Wij kiezen ervoor om een callspread long te gaan (te kopen) en deze te financieren door een put te schrijven.We zetten een driepoot op in de januari-serie met $39,36 in de stukken. De driepoot bestaat uit een short JAN 36,85 Put @ $1 en kopen daarvoor een JAN 39,65/42,85 callspread @ 0,90 (1,10-0,20). Per saldo ontvangen we dus 0,10 maar deze strepen we gemakshalve weg tegen de kosten.

Driepoot SDRL

Per saldo betalen we dus niets (behalve margin wat weer vrijkomt als de put weer wordt teruggekocht) voor een maximale winst van $3,20 (42,85-39,65)= $320 als Seadrill in januari boven $42,85 noteert. Uiteraard dienen de optieprijzen met 100 moeten worden vermenigvuldigd. We hebben geen rekening gehouden met transactiekosten. Als het aandeel onder de uitoefenprijs van de geschreven put duikt, is het raadzaam om deze te sluiten. Onder $36,85 wordt dan per $1-daling $100 verloren.