De beurzen in Amerika eindigden gisteren in spagaat. Waar de Nasdaq op een nieuw hoogste punt ooit wist te sluiten, leverde de Dow Jones een half procent in. Dat laatste kwam voornamelijk door de oplopende Amerikaanse tienjaarsrente die gisteren met 11 basispunten aandikte tot 4,57 procent. Beleggers schoten in de stress toen de Fed-havik Neel Kashkari meldde nog steeds rekening te houden met een renteverhoging… Hij acht de kans daarop weliswaar klein, maar wil die ook nog niet uitsluiten. Daarbovenop viel het door de Conference Board gemeten consumentenvertrouwen hoger uit dan verwacht. Dat maakt de kans op een renteverlaging op korte termijn kleiner. Geen wonder dat beleggers dan ook weinig belangstelling toonden voor de veiling van 5-jarig staatspapier. Ze lijken eerst de inflatiecijfers van komende vrijdag af te willen wachten, net zoals de publicatie vanavond van het Beige Book dat misschien nieuwe inzichten geeft over de huidige economische situatie.
Dat de nog meer rentegevoelige Nasdaq wél steeg en op een all-time high wist te sluiten had veel met Elon Musk te maken. Maandag werd bekend dat zijn startup xAI in een nieuwe financieringsronde 6 miljard dollar heeft opgehaald, waardoor de waardering van de onderneming al op 24 miljard dollar uitkomt. Met xAI wil Musk een supercomputer bouwen die de volgende versie van zijn chatbot Grok naar een hoger niveau moet tillen. Met Grok wil hij de concurrentie aangaan met ChatGPT van OpenAI. Het grootste gedeelte van de opgehaalde 6 miljard dollar zal dan ook aan nieuwe AI-chips worden uitgegeven, waarvan hofleverancier Nvidia (NASDAQ:NVDA) het meest zal profiteren.
Ondertussen kwam OpenAI eveneens met nieuws naar buiten. Het bedrijf is gestart met de training van een nieuw AI-taalmodel dat het nieuwe vlaggenschip moet worden. Ook OpenAI denkt dus de huidige versie van ChatGPT nog flink te kunnen overtreffen. Het is het ideale scenario voor Nvidia, want des te meer concurrentie, des te groter de vraag naar de chips van het bedrijf. Beleggers kunnen deze vooruitzichten wel waarderen en zetten de koers van Nvidia nog maar eens 7,1 procent hoger. Daarmee komt de koersstijging sinds de verbluffende kwartaalcijfers van vorige week op 20 procent uit. Omgerekend is dat 470 miljard dollar aan extra beurswaarde. In het kielzog van Nvidia stegen veel andere AI-gerelateerde aandelen in al het AI-enthousiasme mee, wat de Nasdaq dus aan het nieuwe record hielp.
Grondstoffen overnamecarrousel
Mijnbouwer BHP heeft vorige week van de London Stock Exchange uitstel gekregen in de poging om de kleinere concurrent Anglo American (JO:AGLJ) over te nemen voor ruwweg 39 miljard Britse pond. Officieel loopt de verlengde deadline om het bestuur van Anglo American over te halen vandaag af, maar dat pleit is nog niet beslecht. Aangezien BHP inmiddels wederom om een verlenging heeft verzocht, lijkt het concern een schepje op de eerdere biedingen te willen doen, maar of het die kans krijgt? Anglo American heeft tot op heden de biedingen van BHP (NYSE:BHP) verworpen en lijkt het wel klaar met de avances. Het bestuur ziet unaniem geen basis voor een verlening van de ‘Put Up or Shut Up’ deadline.
In de oliesector zien we dat de aandeelhouders van het Amerikaanse Hess (NYSE:HES) hun goedkeuring hebben gegeven voor de fusie/overname met/door het olieconcern Chevron (NYSE:CVX). De deal van 53 miljard dollar werd vorig jaar al aangekondigd en draait vooral om de olierijke Stabroek-veld in Guyana, waar Chevron nog geen voet aan de grond heeft. Het Stabroek-veld telt inmiddels al 11 miljard bewezen vaten olie, maar aangezien de exploraties nog in volle gang zijn, gaat menig specialist intussen van het dubbele uit. De buit is voor Chevron overigens nog niet helemaal binnen. Volgens ExxonMobil (NYSE:XOM) en CNOOC hebben zij een voorkooprecht op het 30-procent belang van Hess in Guyana. Wordt vervolgd.
Volgens de Financial Times is ConocoPhilips (NYSE:COP) op zijn beurt in een vergevorderd stadium om Marathon Oil (NYSE:MRO) over te nemen. Met die overname zal een bedrag van meer dan 15 miljard dollar gemoeid zijn. Al die overnames lijken vandaag ook de fantasie bij Shell (AS:SHEL) aan te wakkeren. Het aandeel staat in ieder geval 1,8 procent hoger en stijgt daarmee twee keer zo hard als de olieprijs.