Door de hoge inflatie van afgelopen tijd zijn beleggers bang voor de beslissingen van de centrale bank. De Centrale Bank is de officiële rente flink aan het verhogen. Een hogere rente en een inflatie heeft als resultaat dat beleggers op zoek gaan naar veilige havens- en wij kunnen je verzekeren dat zijn niet de tech aandelen.
(Afbeelding: Business Insider)
Wanneer je afgelopen maanden boodschappen hebt gedaan en getankt, dan heb je gezien dat de prijzen flink zijn gestegen. In Nederland zijn de prijzen al langere tijd aan het stijgen. Dit komt door de haperende en de herstart van de economie. Wereldwijd zijn er grote tekorten voor bepaalde grondstoffen en door de invasie van Rusland in Oekraïne zijn er grote prijsstijgingen. Maart heeft de oude records van januari verbroken, de inflatie was maar liefst 11,9 procent. Deze stijging komt voornamelijk voor de stijgende energieprijzen. In februari 2022 is de energieprijs verdubbelt met het jaar daarvoor.
(Afbeelding: CBS)
Helaas is er geen duidelijk beeld wanneer de prijsstijgingen van goederen en diensten ophoudt en hoe er financieel gereageerd moet worden. Voor de dagelijkse consument kunnen de hogere prijzen betekenen dat de consument een stuk minder geld heeft om uit te geven. Maar de beleggers maken zich zorgen over het verlies van het geld op de markt.
Om je vermogen te beschermen tegen de inflatie zijn er verschillende manieren die je kunt gebruiken. Hieronder vind je interessante mogelijkheden om jouw vermogen te beschermen tegen inflatie.
Kortlopende obligaties
Door je geld in kortlopende obligaties te houden heb je een vergelijkbare strategie als het aanhouden van contant geld op je spaarrekening. Door te investeren in kortlopende obligaties is je geld veilig en toegankelijk.
Bij een stijgende inflatie worden rentetarieven hoger en zijn kortlopende obligaties veerkrachtiger. Dit is de reden om het vast te houden aan obligaties met een korte tot middellange termijn en alles wat op de lange termijn is gericht te vermijden.
Zorg er dus voor dat de obligaties een kortere looptijd hebben, zodat ze minder worden beïnvloed als de rente snel stijgt.
Aandelen
Vanuit het verleden is gebleken dat aandelen goed kunnen zijn als inflatiehedge op de langere termijn, maar kan lijden op korte termijn als de inflatie piekt. Aandelen zorgen voor goede bescherming tegen inflatie. Het bedrijf waar je in investeert moet er wel in slagen om de winsten te verhogen, ook al hebben ze hogere kosten. Let wel op dat waarderingen van aandelen kunnen dalen, wanneer de rentevoeten aanzienlijk stijgen. Dit was in de jaren zeventig het geval. In de jaren zeventig bleven de aandelenkoersen stabiel, ondanks de stijgende bedrijfswinsten omdat de extreme stijging van de rente de waardering van aandelen halveerde. Bij het investeren in aandelen met dividend krijg je een deel van de winst dat een onderneming heeft uitbetaald. Onze analisten hebben drie aandelen geselecteerd die een hoog dividend uitkeren, die de moeite waard zijn om bij te houden.
Maxim Manturov, Hoofd van Investment Advice bij Freedom Finance Europe, zegt: “Aandelen worden traditioneel gezien als een afdekking tegen inflatie, omdat van bedrijven wordt verwacht dat ze stijgende kosten kunnen compenseren door hogere prijzen te vragen voor hun producten en diensten. In deze omgeving wordt van de meeste bedrijven verwacht dat ze groei in inkomsten en winst laten zien, samen met stijgende inflatie. In perioden van hoge inflatie kunnen beleggers een hogere allocatie naar aandelen in hun portefeuilles overwegen. Aangezien er al lang een hogere inflatie wordt verwacht en veel activa de stijgende inflatie in hun waarderingen hebben "gewogen", is het mogelijk dat de inflatie haar hoogtepunt al nadert. De inflatie is fors gestegen als gevolg van een sterke vraag van de consument en aanhoudende tekorten aan arbeidskrachten en aanbod.”
Vastgoed
In tijden van hogere inflatie doet vastgoed het goed in de markt. Dit komt doordat de waarde van vastgoed kan stijgen. De verhuurder van een pand kan meer huur vragen, waardoor de winst gelijk of omhoog gaat. Hierdoor wordt het vermogen van de verhuurder niet beïnvloed door de inflatie. Het inkomen gaat in een gelijke trend mee met de stijgende inflatie.
Goud
Goud is een edelmetaal dat uit het verleden bestaat als hedge tegen inflatie. Let wel op dat goud op korte termijn niet altijd beschermd tegen stijgende inflatie, maar ook lange termijn is goud een interessante investering.
Cryptocurrency
De laatste jaren zijn cryptocurrency steeds populairder geworden en staat het voornamelijk bekend door Bitcoin. Bitcoin wordt vaak omgeschreven als het digitale goud en is ontwikkeld om de inflatie tegen te gaan, vanwege het beperkte aanbod. Doordat er maar maximaal 21 miljoen stuks worden vrijgegeven, zou de munt opgewassen moeten zijn tegen inflatie. Helaas bestaan cryptocurrency nog niet lang, hierdoor heeft het nog geen bewezen trackrecord.
Zoals je hierboven kunt lezen zijn er verschillende opties om jezelf te beschermen tegen inflatie. Helaas biedt geen een opties 100 procent zekerheid en door de huidige geopolitieke ontwikkelingen op de wereld kunnen situaties snel veranderen. Zorg voor diversificatie van je portefeuille, hierdoor verbeter je de verhouding tussen het risico en het te verwachten rendement.