De Britse kabeloperator Virgin Media, actief op de markt voor snel internet, televisie en vaste en mobiele telefonie, heeft twee nieuwe obligaties in verschillende munten op de markt gebracht. Bij Fitch Rating krijgen die een speculatieve rating. De opbrengst van de emissie zal gebruikt worden voor de voorbereiding en de financiering van de fusie met landgenoot O2.
Met de obligatie in euro (verkrijgbaar in coupures van 100.000) werd 500 miljoen euro opgehaald.
Ze loopt tot 15 juli 2030 en noteert momenteel rond 99%. Het rendement bedraagt zodoende 3,84% op jaarbasis.
Dat rendement ligt in lijn met de speculatieve rating "B" die ze bij Fitch Ratings heeft.
Zoals vaak het geval is bij emittenten die een hoog rendement bieden, behoudt Virgin Media zich het recht voor om deze obligatie vervroegd terug te kopen op vooraf bepaalde data. Deze worden aangegeven in de prospectus, maar kunnen ook op de fiche van de obligatie geraadpleegd worden.
De eerste « call » is binnen 5 jaar gepland aan een koers van 101,875%. In geval van uitoefening zou het rendement op basis van de huidige koers 4,25% bedragen.
Bijna 15 miljoen klanten
Virgin Media is actief in het Verenigd Koninkrijk en Ierland, waar het vier soorten dienstverlening aanbiedt (snel internet, televisie en vaste en mobiele telefonie).
Deze concurrent van Vodafone (NASDAQ:VOD), British Telecom en Sky meldt op de website dat het 14.90 miljoen huisgezinnen bedient. Virgin Media heeft 5,90 miljoen kabelklanten, 3,10 miljoen mobiele klanten en 45.000 bedrijven als klant.
Vorig jaar werd een omzet van 5,15 miljard pond sterling gemeld, of een stijging met 4% ten opzichte van het jaar voordien.
In het Verenigd Koninkrijk is een consolidatiegolf in de telecomsector bezig. Tegen die achtergrond kondigde het bedrijf een maand geleden de fusie aan van de eigen activiteiten met die van concurrent O2. De fusiegroep, voor 50% eigendom van Virgin Media en voor 50% van O2, zal 46 miljoen klanten hebben en een jaarlijks omzetcijfer van 11 miljard pond sterling realiseren.