De Britse kabeloperator Virgin Media heeft via zijn dochter Virgin Media Secured Finance Plc 825 miljoen dollar opgehaald.
Virgin Media is actief in het Verenigd Koninkrijk en in Ierland, waar 4 soorten diensten worden aangeboden: internet aan hoge snelheid, televisie, mobiele en vaste telefonie. Virgn Media is dochter van Liberty Global (NASDAQ:LBTYA), de internationale groep die in handen is van de Amerikaanse zakenman John Malone.
Het betreft één van de marktleiders in televisie zowel via kabel als via de satelliet en in toegang tot internet. Het bedrijf is in een 10-tal Europese landen actief, waaronder in België via Telenet (BR:TNET).
Op basis van de laatste beschikbare gegevens bedient Virgin Media 15,20 miljoen huisgezinnen, 5,90 kabelabonnees, 3,10 miljoen mobiele klanten en 45.000 bedrijven. Vorig jaar werd een omzet van 5,15 miljard pond sterling gerealiseerd, of een stijging met 4% op jaarbasis.
Met uitzondering van eentje in euro heeft het bedrijf vooral obligaties in pond sterling en dollar uitsttaan. De nieuwe eersterangsgegarandeerde is in dollar en loopt tot 15 mei 2029. Ze draagt een coupon van 5,50%. Momenteel noteert ze aan 99,96%, waardoor het rendement berekend kan worden op 5,50%.
De emittent kan ze vervroegd terugkopen in mei 2024 aan 102,75%. Wanneer dit gebeurt, bedraagt het rendement 5,99%.
Verkrijgbaar in coupures van 200.000 dollar heeft ze geen rating bij Standard & Poor’s.