Bij de start van het nieuwe jaar staan de emittenten te drummen op de obligatiemarkt. Een ervan is het Duitse nutsbedrijf E.ON (ETR:EONGn). Het heeft zopas twee nieuwe obligaties gelanceerd voor in totaal 1,8 miljard euro.
De twee leningen zijn uitgegeven in coupures van 1.000 euro, wat ze toegankelijk maakt voor heel wat beleggers. Er kan gekozen worden tussen een looptijd van 5 jaar en een van 12 jaar, respectievelijk met coupons van 3,5% en 3,875%.
De obligaties worden al op de secundaire markt verhandeld waar bijvoorbeeld de prijs van de lening met vervaldag op 12 januari 2035 en met een coupon van 3,875% rond 99% van de nominale waarde draait. Beleggers strijken dus een rendement op van 3,98%.
Standard & Poor's kleefde er een rating van BBB op in de investment-gradecategorie.
Financiële discipline
De obligatie werd uitgegeven door E.ON SE, de dochtermaatschappij die zich bezighoudt met de externe financiering van de Duitse groep. De fondsen worden ad hoc doorgesluisd naar de verschillende entiteiten. Aangezien de obligatiemarkt een belangrijke financieringsbron vormt voor de onderneming, heeft die zich als doel gesteld om continu een solide investment-gradenotering te behouden bij Standard & Poor's, meer bepaald in de buurt van BBB.
De opgehaalde fondsen zullen voor een groot deel de financiële noden voor het lopende jaar prefinancieren, gaf E.ON mee in een persbericht over de operatie.
Over de emittent
E.ON werd in juni 2000 boven de doopvont gehouden na een fusie van de Duitse groepen Veba en Viag. De eerste jaren van het nieuwe millennium werd de groep E.ON omgevormd tot een bedrijf dat zich enkel nog toespitst op energie. Vanaf eind 2014 ging de focus naar hernieuwbare energiebronnen, energienetwerken en dienstverlening.
Hun conventionele productieactiviteiten (gas, steenkool, kernenergie, trading...) werden in 2016 ondergebracht in Uniper. Deze onafhankelijke entiteit, die werd opgericht als een afsplitsing voor de fossiele activiteiten van E.ON, werd door de oorlog in Oekraïne genationaliseerd door de Duitse staat.
E.ON is momenteel aanwezig in energienetwerken en -infrastructuur, waterstof, elektrische mobiliteit enz. Op de beurs is de groep ongeveer 26,2 miljard euro waard. Het concern stelt 72.000 mensen tewerk en bedient zo'n 51 miljoen klanten.
De recentste kwartaalresultaten van begin november kan u hier nalezen. E.ON bevestigde toen ook zijn prognoses voor 2022, zelfs al heeft het zijn belang in Nord Stream 1, de gaspijpleiding tussen Rusland en Duitsland, naar quasi nul teruggebracht op de balans.