Tesla en Stellantis - Beide in crisis, maar om verschillende redenen

Elon Musks Tesla: visies zonder tastbare vooruitgang
 
Tesla-oprichter Elon Musk stelt steeds meer teleur met zijn strategische richting. Aanvankelijk wist hij zich van de concurrentie te onderscheiden door de prijs van zijn elektrische auto's te verlagen, maar bezuinigen alleen is niet meer genoeg om de hoge verwachtingen die aan het bedrijf worden gesteld waar te maken. Musks Robotaxi-evenement, waar hij autonome taxi's en humanoïde robots zoals “Optimus” presenteerde, liet een flauwe nasmaak achter. Hoewel de visie van autonoom rijden en robots als alledaagse helpers geweldig klinkt, zijn er nog steeds grote twijfels over de haalbaarheid ervan in de realiteit. Volgens een rapport van Bloomberg zouden de robots tijdens de presentatie op afstand bestuurd zijn, wat twijfel zaait over de geloofwaardigheid van het project.
 
De aandelenmarkt reageert met toenemende scepsis, omdat de voormalige technologische voorsprong van Tesla (NASDAQ:TSLA) niet langer duidelijk herkenbaar is. De beurswaardering, die erg hoog blijft, wordt steeds moeilijker te rechtvaardigen. Tesla's technologie voor autonoom rijden is nog steeds niet klaar voor de markt en Musks beloften dat “Optimus” het grootste product aller tijden zou kunnen worden, lijken voor veel analisten en beleggers steeds onrealistischer. Bovendien komt Tesla onder steeds grotere concurrentiedruk te staan nu zowel traditionele autofabrikanten als opkomende Chinese bedrijven Tesla op verschillende gebieden inhalen.
 
Helaas worden deze problemen ook weerspiegeld in de grafiek van het aandeel Tesla. Het aandeel heeft al een zeer sterke correctie ondergaan in de periode van november 2021 tot januari 2023 en is gedaald van zijn all-time high van 414,50 dollar naar 101,20 dollar.
 
De stijging vanaf het dieptepunt van 101,20 dollar leek aanvankelijk erg hoopgevend. Het aandeel wist zich immers weer op te werken naar 299,29 dollar. Maar toen kwam het technische probleem:
 


 
Je kunt uren filosoferen over het nut van grafiektechnologie. We behalen er al jaren uitstekende resultaten mee. En misschien behoeden we een of twee mensen voor een verkeerde beslissing.
Tesla heeft de kans gehad om een zeer mooie meerdelige opwaartse momentumstructuur te vormen sinds het dieptepunt van $101,20. Helaas daalde het aandeel echter onder de $101,20. Helaas daalde het aandeel echter onder het laagste punt gemarkeerd met een [B] in de grafiek (gemarkeerd door [A] op de beige pijl) op $138,80 en brak daarmee technisch gezien de opwaartse trend.
 
Dit betekent dat Tesla waarschijnlijk nog steeds in de grote correctiegolf (II) zit, waarvan we het koersdoel zien in het gebied van de paarse box op $88,70 tot $46,84. Het aandeel kan dit koersdoel op twee manieren bereiken. Het aandeel kan dit koersdoel op twee manieren bereiken: Hetzij direct, hetzij via een ombuiging naar boven. Het is heel goed mogelijk dat Tesla de vorige all-time high bereikt of zelfs overtreft en dan pas instort.
 
Wij geven de voorkeur aan de directe route. Dit zou sneller een einde maken aan het drama en Tesla zou weer met echte vrijheid omhoog kunnen rennen. Het valt echter te vrezen dat we eerst een extreme bull trap zullen zien, wat ons alternatief is.
 
Carlos Tavares en Stellantis: kostenoptimalisatie ten koste van de toekomst
 
Terwijl Musk wordt bekritiseerd omdat hij een overdreven visie heeft, heeft Carlos Tavares, de CEO van Stellantis (EPA:STLAM), een ander probleem: hij heeft zich te veel gericht op het besparen van kosten en het optimaliseren van de winst, maar heeft de toekomstige levensvatbaarheid van het bedrijf verwaarloosd. Tavares' strategie van winstmaximalisatie op korte termijn betekende dat hij de boot miste wat betreft belangrijke toekomstige trends. Dit eist nu zijn tol, vooral op de Amerikaanse markt, waar klanten, vooral voor het merk Jeep, niet meer meespelen. Het resultaat was een winstwaarschuwing, die leidde tot een aanzienlijke daling van de aandelenkoers.
 
Tavares, die ooit werd beschouwd als een ster manager, wordt nu geconfronteerd met het mogelijke einde van zijn carrière. Zijn gebrek aan innovatie en het gebrek aan investeringen in toekomstgerichte technologieën zoals elektrische auto's of autonoom rijden zorgen ervoor dat Stellantis oud lijkt in vergelijking met zijn concurrenten.
 
Gemeenschappelijke uitdagingen. Transformatie van de auto-industrie
 
Beide bedrijven belichamen de diepgaande uitdagingen waar de auto-industrie momenteel voor staat. Terwijl Tesla visionaire plannen heeft maar ze niet op tijd kan realiseren, lijdt Stellantis aan een buitensporige fixatie op kortetermijnwinsten en een gebrek aan toekomstgerichte strategie. Beide benaderingen zorgen ervoor dat de marktpositie van de bedrijven verslechtert en hun aandelenkoersen onder druk komen te staan.
 
Over het geheel genomen is het duidelijk dat de auto-industrie wordt opgeschud door de transformatie, die vaak onschuldig “verandering” wordt genoemd. Bedrijven moeten niet alleen hun traditionele productiemethoden optimaliseren, maar tegelijkertijd ook toekomstige technologieën ontwikkelen - een uitdaging die zowel Tesla als Stellantis momenteel niet aankunnen.
 
Disclaimer/risicowaarschuwing:
De artikelen die hier worden aangeboden zijn uitsluitend bedoeld ter informatie en vormen geen aanbevelingen om te kopen of te verkopen. Ze mogen noch expliciet noch impliciet worden opgevat als een garantie voor een bepaalde koersontwikkeling van de vermelde financiële instrumenten of als een oproep tot actie. De aankoop van effecten houdt risico's in die kunnen leiden tot het volledige verlies van het belegde kapitaal. De informatie is geen vervanging voor deskundig beleggingsadvies op maat. Er wordt geen aansprakelijkheid aanvaard of garantie gegeven voor de actualiteit, juistheid, geschiktheid en volledigheid van de verstrekte informatie of voor financiële verliezen. Dit zijn uitdrukkelijk geen financiële analyses, maar journalistieke teksten. Lezers die beleggingsbeslissingen nemen of transacties aangaan op basis van de hierin verstrekte informatie doen dit op eigen risico. De auteurs kunnen op het moment van publicatie effecten bezitten van de besproken bedrijven/effecten/aandelen en daarom kan er sprake zijn van belangenverstrengeling.