De Franse gediversifieerde groep Bouygues (EPA:BOUY), dat onder andere eigenaar is van tv-zender TF1, heeft eind oktober de beleggers aangesproken. Het was een operatie die in de lucht hing, zeker na de overname van Equans voor 6,5 miljard euro. De nieuwe obligaties noteren momenteel op de secundaire markt.
Bouygues heeft meer bepaald in totaal 2,25 miljard euro geleend, verdeeld over twee schijven: de ene op 10 jaar met een coupon van 4,625% en de andere op 20 jaar met een coupon van 5,375%.
De obligatie Bouygues SA met vervaldag op 7 juni 2032 en een coupon van 4,625% bijvoorbeeld wordt op de secundaire markt verhandeld aan 102,60% van de nominale waarde. Daarmee komt het rendement van deze obligatie in coupures van 100.000 euro uit op 4,28%.
Interesse voor schuldpapier Bouygues
De interesse voor het schuldpapier van Bouygues wordt dus blijkbaar ook doorgetrokken op de secundaire markt (waar de reeds uitgegeven lening nu verhandeld wordt). De operatie kreeg namelijk op de primaire markt ook al een "zeer goed" onthaal, aldus een persbericht van de Franse groep. Dat goede onthaal is "een bevestiging van het vertrouwen dat de markt heeft in de kredietwaardigheid van de onderneming", werd er nog aan toegevoegd.
De nieuwe obligaties kregen een A- rating (negatieve outlook) mee van Standard & Poor's en een A3 rating (stabiele outlook) van Moody's, telkens in de investment-gradecategorie.
Gesyndiceerd krediet
Door in te spelen op de kooplust van de markt kon Bouygues het totale bedrag van de emissie optrekken tot 2,25 miljard euro in plaats van het anderhalf miljard dat bij het begin van de operatie werd aangekondigd. Hiermee is al een groot deel goedgemaakt van de herfinanciering van het gesyndiceerde krediet van 4,7 miljard euro dat werd aangegaan voor de overname van Equans, de multitechniekenentiteit van Engie (EPA:ENGIE).
Het overnameakkoord kwam er in november 2021. Hierdoor wordt Bouygues een wereldleider in de multitechniekendienstverlening.
Omzet van bijna 38 miljard euro
In de loop der tijd heeft het Franse concern zich gediversifieerd. Het is nu in verschillende sectoren actief: de bouw (Bouygues Construction), de wegenbouw (Colas), vastgoed (Bouygues Immobilier), telecom (Bouygues Telecom), de media (TF1) en energie en dienstverlening (Equans).
Volgens de laatste jaarcijfers boekte Bouygues, dat in meer dan 80 landen aanwezig is en 200.000 mensen tewerkstelt, in 2021 een omzet van 37,6 miljard euro (66% in Frankrijk en 34% daarbuiten).
Op de beurs van Parijs heeft de groep een beurswaarde van circa 11 miljard euro.