Op verzoek vandaag eens een technische analyse voor de beleggers die handelen in exchange-traded funds (ETF), die overigens ook weleens indextrackers worden genoemd.
Tijdens het scrollen door het aanbod viel mijn oog op de SPDR Gold Trust ETF (NYSE:GLD) (ook wel bekend als SPDR Gold Shares), die op de markt wordt gebracht door State Street Global Advisors en wordt verhandeld via de New York Stock Exchange.
Zoals gebruikelijk benader ik de grafiek via de ‘afpelmethode’ d.w.z. van grof naar fijn. Het eerste dat aan de grafiek opvalt voordat ik er ook nog maar één lijn op heb getekend, is de neerwaartse trend die wordt geïndiceerd door het neerwaartse 50 moving average.
Dan is het tijd om mijn tekendoos erbij te pakken. Het 50 moving average vormt de basis voor het neerwaarts trendkanaal.
Toen het trendkanaal eenmaal op de grafiek stond viel het op dat de koers van de ETF wel erg dichtbij het ronde getal van 150 dollar beweegt. Voor de duidelijkheid dit koersniveau dus ook maar even getekend
Dan wordt het voor traders die handelen op basis van de price-action en/of vanaf Fibonacci retracement niveaus interessant.
Precies over het 38.2% Fibonacci retracement niveau, dat is uitgezet over de hoogste hoog van 12 september en de laagste laag van precies tien dagen later, heeft zich afgelopen vrijdag een Pinbar Candlestick gevormd (cirkel), die zo uit het gratis e-book van Traders Trefpunt kan zijn gelopen.
Ik geef natuurlijk geen advies, maar als ik zelf deze setup zou traden, dan zou ik een short order plaatsen op $154,25 en de stop loss order plaatsen op $156,23.
Mijn koersdoel zou op $150,29 (net boven het belangrijke ronde getal) een Risico / Rendement verhouding, of Risk to Reward ratio van 1:2 opleveren.
Minder behoudende traders zouden zelfs de onderzijde van het trendkanaal, voor een R/R van ruim 1:4, als koersdoel kunnen stellen. Misschien een leuk idee om (op een demo account) met mij mee te handelen?