Grafiek van de dag: instappen in de Dow tijdens een dip

Nu een agressiever Fed-beleid en de aanhoudende dreiging van een handelsoorlog tussen de VS en China de bredere Amerikaanse indices niet uit hun uptrend konden trekken, moeten we aannemen dat deze indices zullen blijven stijgen. Dit is met name van belang voor de Dow Jones Industrial Index, waar 30 multinationale bedrijven met grote marktkapitalisatie het meeste te vrezen hebben van handelspartners die importtarieven opleggen.

Hoewel de Amerikaanse markten dagelijks opgeschud worden door krantenkoppen, lijkt het erop dat iedere daling tot nu toe correctief van aard was. In tegenstelling tot Aziatische en Europese aandelenreferenties die in een dalende trend terechtgekomen zijn, lijkt de collectieve betrokkenheid van Amerikaanse investeerders bij hun aandelen standvastig. Om dit beter te begrijpen en een duidelijker beeld te krijgen van het algehele traject van de Dow, is het zinvol om een stap terug te doen en het grotere geheel te bekijken.

Dow Daily

Gisteren verloor de Dow 1,65 punten, om ruim boven het dagelijkse dieptepunt af te sluiten met een verlies van 1,15%.

Veel belangrijker dan het verlies is echter de locatie op de grafiek waar de rebound plaatsvond: precies op de onderste begrenzing van een stijgend kanaal - het bereik van de uptrend sinds begin april. Dat toont aan dat er een loyale klantenkring is voor de aandelen, met handelaren die de prijzen langs het kanaal opdrijven en inkopen wanneer de prijzen het laagst zijn.

Sterker nog, sinds de handelsoorlog begon, herstelden de belangrijkste indices zich meestal al enkele dagen na ieder slecht bericht, waardoor veel transacties zeer winstgevend werden. Zolang dat patroon niet ten einde komt, kunnen we van handelaren verwachten dat ze doorgaan met kopen tijdens de dips.

Handelaren die instappen op het dieptepunt van de sessie en vervolgens de prijzen tot ver boven het bodemniveau opdrijven laten zien dat er nog steeds stieren op de markt zijn. Bovendien is het de derde keer deze week dat een dergelijk dagelijks handelspatroon op de schermen verschijnt.

Het is duidelijk dat velen wachten op lagere prijzen om 'in te slaan'. De proef op de som voor het stijgende kanaal is echter of deze handelaren de prijs door de ondergrens van het stijgende kanaal heen laten vallen, hetgeen een potentiële omslag aan zou kunnen geven, minstens tot aan de dieptepunten in februari.

Anderzijds kunnen deze koopjesjagers ook doorgaan met het opjagen van de prijzen richting de bovenkant van het kanaal, zoals ze dat sinds februari gedaan hebben, met een piek boven de 25.400 als voortzetting van het stijgende kanaal.

Handelsstrategieën - Innemen van long posities

Conservatieve handelaren zullen willen wachten op een nieuwe piek in de langetermijntrend, boven de piek van eind januari op 26.600.

Gematigde handelaren kunnen een positie aangaan na een dip in de buurt van het niveau van gisteren, of op zijn minst op het bodemniveau van het kanaal.

Agressieve handelaren kunnen onmiddellijk kopen, op voorwaarde dat ze zich een stop-loss onder de 24.567,75 kunnen veroorloven, het dieptepunt van gisteren, of het risico willen lopen de positie te verliezen.

Aandelenbeheer

Houd onafhankelijk van het risico wat u wilt nemen een voordelige risico-winst verhouding van ten minste 1:3 aan.

Handelsvoorbeeld:

• Instap: 24.700
• Stop-loss: 24,565 – risico onder het dieptepunt van gisteren: 135 punten
• Target (NYSE:TGT): 25.400 – hoogtepunt winst in juni: 700 punten

Risico-Winst Ratio: 1:5