Laatste nieuws
Krijg 40% korting. 0
🔎 Bekijk NVDA ProTips voor informatie over risico's en rendementen. KORTING van 40% benutten

Shell of Exxon: welke biedt het beste rendement?

Door Investing.com (Haris Anwar)Aandelenmarkten07.06.2019 14:30
nl.investing.com/analysis/shell-of-exxon-welke-biedt-het-beste-rendement-200199572
Shell of Exxon: welke biedt het beste rendement?
Door Investing.com (Haris Anwar)   |  07.06.2019 14:30
Bewaard. Zie Bewaarde items.
U hebt dit artikel al opgeslagen in uw Bewaarde items
 
 
SHEL
-1,13%
Toevoegen/Verwijderen van een Portfolio
Aan volglijst toevoegen
Positie toevoegen

Positie succesvol toegevoegd aan:

Geef het portfolio een naam
 
XOM
+0,39%
Toevoegen/Verwijderen van een Portfolio
Aan volglijst toevoegen
Positie toevoegen

Positie succesvol toegevoegd aan:

Geef het portfolio een naam
 
SHEL
-0,88%
Toevoegen/Verwijderen van een Portfolio
Aan volglijst toevoegen
Positie toevoegen

Positie succesvol toegevoegd aan:

Geef het portfolio een naam
 

Als de rentevoeten dalen, worden aandelen die dividend uitkeren aantrekkelijker. De zogenaamde veilige-haven-activa, zoals staatsobligaties en bankspaarrekeningen, betalen dan immers bijna geen rente, waardoor beleggers gedwongen worden om andere opties te zoeken voor een behoorlijk rendement.

Nu de Amerikaanse Federal Reserve als volgende stap een renteverlaging aankondigt in plaats van de verwachte renteverhoging, is het een goed moment om activa met een dividenduitkering te scannen en bedrijven te zoeken die het teruggeven van contant geld aan beleggers tot hun prioriteit hebben gemaakt.

We kijken vandaag naar twee super-grootmachten in de olieverwerking om te zien welke het best in deze strategie past.

1. Royal Dutch Shell (AS:RDSa)

Onder de oliegrootmachten met dividenden is het moeilijk om Royal Dutch Shell (NYSE:RDSa) (AS:RDSa) te negeren. Het bedrijf betaalt elk kwartaal $0,94 aan dividend per aandeel, wat zich vertaalt in een dividendrendement van 6% op de huidige koers.

De aandelen sloten gisteren in de VS 1,4% hoger met $63,62. Het was hun vierde opeenvolgende dag van winst. Ze zijn tot nu toe in 2019 9,5% gestegen en hebben ondanks beproevingen in het afgelopen decennium ook een mooie 17% gewonnen.

Shell price chart
Shell price chart

In zijn nieuwe strategie, dinsdag gepresenteerd, voorspelt het Nederlands-Britse bedrijf een veel sterkere opbrengst in contant geld voor de komende jaren. Dat zou kunnen betekenen dat Shell met meer gemak het dividend zou kunnen verhogen, terwijl dat in de afgelopen vier jaar vlak is gebleven.

Shell zegt tussen 2021 en 2025 het potentieel te hebben om 125 miljard dollar te besteden aan dividenden en aandeleninkoop. Het bedrijf betaalde vorig jaar 16 miljard dollar aan jaarlijks dividend bovenop het huidige inkoopprogramma dat gemiddeld iets minder dan 10 miljard dollar per jaar bedraagt.

Die voorspellingen kunnen echter te optimistisch zijn als de huidige daling van de olieprijzen aanhoudt. Het Shell-aandeel presteerde ondermaats na de oliecrisis van 2014, toen zijn schuld enorm was gegroeid door de massale overname van BG Group. Sindsdien heeft Shell zich agressief ingezet om zijn schuld te verminderen en de teruggave van contant geld aan investeerders tot zijn prioriteit te maken.

Wij denken dat Shell deze keer veel beter voorbereid is om het hoofd te bieden aan een langdurige daling van de olieprijzen. Dat is te danken aan zijn agressieve schuldreductiestrategie, ondersteund door zijn plannen om activa ter waarde van $30 miljard te verkopen.

2. Exxon Mobil

Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM), een andere wereldwijde olieproducent, biedt een andere risico-rendementsverhouding voor investeerders die hogere dividendopbrengsten zoeken. Na een daling van 8% in de afgelopen drie maanden levert het aandeel nu ongeveer 4,7% dividendopbrengst op. Dat is veel hoger dan zijn gemiddelde van ongeveer 3,5% over de afgelopen 5 jaar.

Het bedrijf betaalt per kwartaal een aandelenuitkering van $0,87, waarmee deze de afgelopen vijf jaar met meer dan 5% per jaar is gegroeid.

In tegenstelling tot Shell verhoogt Exxon zijn dividend elk jaar, al meer dan 30 jaar op rij, ondanks het feit dat het bedrijf actief is in een zeer volatiele sector. Deze prestatie zegt veel over de kwaliteit van de balans van de onderneming en haar vermogen om superieure rendementen voor aandeelhouders te genereren.

De aandelen sloten gisteren met 1,8% winst tot $74,31 en zijn sinds begin 2019 met 9% gestegen. De prestaties van het aandeel in de loop van de afgelopen 10 jaar zijn niet spectaculair geweest, maar het heeft nog steeds 1,8% gewonnen in die tijd.

Exxon Mobil price chart
Exxon Mobil price chart

Exxon heeft in vergelijking met pure upstream-verwerkers een beter vermogen om de recessie op de energiemarkten op te vangen. Het bedrijf is enorm en heeft zijn activa gediversifieerd. De dominante positie van de onderneming in upstream, downstream en chemische industrie zorgt ervoor dat ze winstgevend is gebleven tijdens recessies en periodes van sterke consolidatie van de grondstoffenmarkt.

Shell of Exxon?

Voor langetermijn-inkomensinvesteerders hebben beide bedrijven hun eigen aantrekkingskracht. Als u een oliestier bent, is het de moeite waard om te kijken naar het sappige dividendrendement van Shell, vooral omdat de inspanningen van het bedrijf om zijn balans te herstellen resultaten opleveren. Als de olieprijzen vanaf hier verbeteren, heeft Shell een aantrekkelijke beleggingsmix om robuuste kasstromen te genereren met het potentieel voor groeiende dividenden.

Het rendement van Exxon daarentegen is misschien niet zo spectaculair, maar het is wel stabiel. Het bedrijf is een van de beste spelers in de oliesector. De balans is sterk, de dividenduitkering is beheersbaar en het bedrijf heeft een enorm groeiplan. Wij bevelen beide aandelen aan voor de buy-and-hold investeerder die als doel heeft om een stabiel inkomen te verdienen.

Shell of Exxon: welke biedt het beste rendement?
 

Gerelateerde Artikelen

Albert Klein
Grafieken zeggen alles! Door Albert Klein - 14.01.2023 9

Een dag grafiek van de SP 500 sinds de ATH van dec '22 duidelijker over de toekomst kan deze grafiek niet zijn!  Iets te enthousiast, dit jaar al rond de 2400 kan wel, maar zou...

Cor Wijtvliet
Zuckenberg neemt een grote gok Door Cor Wijtvliet - 08.11.2022 1

Het gaat de techsector niet echt voor de wind. Zelfs de grote namen zijn minder onaantastbaar dan tot voor kort mogelijk gehouden. Neem bijvoorbeeld Meta/Facebook. Het bedrijf is...

Shell of Exxon: welke biedt het beste rendement?

Voeg een reactie toe

Richtlijnen voor commentaar

Wij raden u aan om reacties te gebruiken om interactie met gebruikers aan te gaan, uw perspectief te delen en vragen te stellen aan auteurs en elkaar. Met het oog op het hoge niveau van conversatie dat wij allemaal waarderen en verwachten te behouden, dient u de volgende criteria in het achterhoofd te houden:

  • Verrijk het gesprek
  • Blijf geconcentreerd en op het goede spoor. Plaats alleen materiaal dat relevant is voor het onderwerp dat wordt besproken.
  • Wees respectvol. Zelfs negatieve meningen kunnen positief en diplomatiek worden weergegeven.
  • Gebruik standaard schrijfstijl. Voeg interpunctie, hoofdletters en kleine letters toe.
  • LET OP: Spam en/of reclameboodschappen en links in een bericht zullen worden verwijderd.
  • Vermijd godslastering, laster of persoonlijke aanvallen gericht op een auteur of een andere gebruiker.
  • Alleen opmerkingen in het Nederlands zullen worden toegestaan.

Daders van spam of misbruik zullen van de site worden verwijderd en zijn uitgesloten van toekomstige registratie naar goeddunken van Investing.com.

Schrijf hier wat u denkt
 
Weet u zeker dat u deze grafiek wilt verwijderen?
 
Post
Ook posten op :
 
Vervang de toegevoegde grafiek met een nieuwe grafiek?
1000
U kunt op dit moment geen opmerkingen plaatsen, vanwege negatieve meldingen van andere gebruikers. Uw status zal door onze beoordelaars worden geëvalueerd.
Wacht een minuutje voordat u weer een commentaar plaatst.
Bedankt voor uw commentaar. Wij willen u erop wijzen dat alle commentaren op "in afwachting van goedkeuring" komen te staan, totdat deze door onze moderators worden goedgekeurd. Het kan daardoor enige tijd duren voordat het op onze website verschijnt.
 
Weet u zeker dat u deze grafiek wilt verwijderen?
 
Post
 
Vervang de toegevoegde grafiek met een nieuwe grafiek?
1000
U kunt op dit moment geen opmerkingen plaatsen, vanwege negatieve meldingen van andere gebruikers. Uw status zal door onze beoordelaars worden geëvalueerd.
Wacht een minuutje voordat u weer een commentaar plaatst.
Voeg Grafiek toe aan Commentaar
Blokkering bevestigen

Weet u zeker dat u %USER_NAME% wilt blokkeren?

Als u dit doet, kunnen u en %USER_NAME% geen publicaties meer van elkaar zien op Investing.com.

%USER_NAME% is toegevoegd aan uw lijst met geblokkeerde personen

Omdat u de blokkering van deze persoon net hebt opgeheven, moet u 48 uur wachten om hem/haar weer te kunnen blokkeren.

Rapporteer dit commentaar

Ik vind dit commentaar

Commentaar gemarkeerd

Bedankt!

Uw bericht is ter beoordeling verstuurd naar de moderatoren
Inschrijven via Google
of
Registreren met e-mail