US Dollar Basket: Re-test of terugkeer binnen Fase I

Aan de hand van een economische kalender houden Forex traders over het algemeen rekening met de cijfers en datareleases over werkgelegenheid, Economische activiteiten, Inflatie, Kredieten, Centrale Banken, Vertrouwen Index, Saldo, en Obligaties, omdat dit de gegevens zijn die de koers meestal sterk beïnvloeden.

Eind janauri presenteerde de Amerikaanse minister van Financiën Steve Mnuchin zijn mening dat de zwakke Amerikaanse dollar goed zou zijn voor de economie van zijn land, omdat dit de handel zou bevorderen. Als reactie hierop waarschuwde Christine Lagarde, de directeur van het Internationaal Monetair Fonds (IMF) voor een valutaoorlog. Veel maakte deze poging om de koers te beïnvloeden echter allemaal niet uit want de daling van de US Dollar Basket, waar ik voor deze analyse naar kijk, was al twee jaar eerder ingezet.
Sinds half januari van dit jaar verkeert de markt in Fase I, die wordt in februari werd bevestigd door een vlak lopende 50 Moving Average lijn en een afnemende volatiliteit door vernauwende Bollinger Bands.

Oplettende lezers merken op dat ik, zowel de Moving Average lijnen als de Bollinger Bands onlangs voor mijn strategie heb aangepast, omdat na uitvoerig backtesten is gebleken dat deze beter aansluiten op de markten van vandaag. De instellingen die ik nu gebruik zijn de Moving Average lijnen van 50 en 200 en Bollinger Bands met een standaarddeviatie van 2.1 over de 50 Moving Average lijn, die John Bollinger zelf aanraadt in zijn boek Bollinger on Bollinger Bands.

Een kenmerk van Bollinger Bands die, zoals op 19 en 20 april, samentrekken is dat dit meestal een voorbode is van een heftige prijsbeweging . Dit zien we ook inderdaad op 23 april gebeuren. De prijs breekt hier uit Fase I, maar komt echter tot stilstand met een ’Pinbar candlestick’ op koningsdag.

Het dubbele aan deze prijsbeweging is dat deze ‘Pinbar’ een duidelijke ‘ reversal candlestick’ is, die ook nog eens te maken heeft met een zeer sterke weerstandzone door de ‘confluence’ van de 200 Moving Average lijn, het 50% retracement niveau én het ronde getal van 9.10. Dit in combinatie met de wens van Mnuchin van een lage dollar.

Daarentegen is het algemeen bekend dat een trade na een uitbraak van de prijs uit een ‘range’ of trendkanaal, of zoals in dit geval een fase, na een ‘re-test’ met een toenemend volume een hogere kans van slagen heeft. Doordat de prijsbeweging dubbel kan worden geïnterpreteerd, kan het de komende tijd nog wel eens interessant worden of de US Dollar de bovengrens van de fase gaat testen en vervolgens de weerstand zone gaat aanvallen, of dat de prijs weer terug keert binnen de fase grenzen.