Beleggers op Wall Street waren gisteren in een hosannastemming. Omdat er veel positief nieuws naar buiten kwam, is dit niet zo verwonderlijk. Het aantal eerste steunaanvragen daalde vorige week meer dan verwacht met 36.000 tot 293.000. Dit is het laagste niveau sinds 14 maart vorig jaar.
Eerder deze week viel uit de publicatie van de consumentenprijsindex op te maken dat de inflatie in de Verenigde Staten verder is gestegen naar 5,4 procent. Vandaar dat er met belangstelling werd uitgekeken naar de vrijgave van de productenprijzenindex. Het Ministerie van Arbeid meldde dat de producentenprijzen in september met 0,5 procent iets minder hard zijn gestegen dan de verwachte 0,6 procent stijging. In augustus stegen de prijzen nog met 0,7 procent. Op jaarbasis is er sprake van een recordstijging van 8,6 procent.
Voorbeurs werden de beleggers getrakteerd op beter dan verwachte kwartaalcijfers van een aantal grote banken. De winstgevendheid bij de banken werd voornamelijk gedreven door de vrijval van voorzieningen voor slechte leningen, investmentbanking-activiteiten en vermogensbeheer. Het aandeel van Bank of America (NYSE:BAC) sloot 4 procent hoger.
Op Wall Street sloot de toonaangevende S&P 500 index 1,7 procent hoger.
Alcoa (NYSE:AA)
Nabeurs publiceerde aluminiumproducent Alcoa de derde kwartaalcijfers. Topman Roy Harvey sprak in de toelichting op de cijfers van een uitstekend kwartaal waarin een recordwinst werd behaald. Zowel de winst als de omzet was beter dan de voorspelling van analisten. De hogere omzet en recordwinst is met name te danken aan de hogere prijzen voor aluminium terwijl de aluminiumleveringen op kwartaalbasis juist een daling lieten zien van 6 procent. Alcoa is positief voor de rest van het jaar. Het economisch herstel houdt aan en de vraag naar aluminium in alle eindmarkten neemt toe. De aluminiumproducent rekent op een stijging van de vraag met 10 procent ten opzichte van vorig jaar en komt daarmee ook hoger uit dan het niveau van voor de coronacrisis. Ondanks de aanhoudende inflatoire druk op grondstoffen en energieprijzen, verwacht Alcoa in dit lopende kwartaal aanhoudende positieve resultaten. Dit betekent dat het bedrijf goed in staat is om de gestegen productiekosten door te berekenen aan de afnemers. Nabeurs steeg het aandeel met 2 procent.
Rio Tinto (LON:RIO)
Mijnbouwer Rio Tinto kwam vanochtend met een update van de productiecijfers. Topman Jacob Stausholm gaf aan dat de mijnbouwer andermaal operationeel een lastig kwartaal achter de rug heeft en verlaagde derhalve de productieverwachtingen voor de rest van het jaar. Over de gehele linie daalde de productie ten opzichte van het derde kwartaal van 2020. De productie van ijzererts daalde met 4 procent en de productie van aluminium en koper daalde beide met 3 procent. Op kwartaalbasis was er wel sprake van stijgende productie behalve bij de aluminiumtak vanwege stakingen van het personeel in de Kitimat smelterij.
De operationele tegenwind heeft onder andere te maken met verdere vertragingen bij het openen van de new greenfield mine bij Gudai-Darri. Ook het tekort aan personeel in West-Australië speelt de mijnbouwer parten.
Kijken wij naar de prijsontwikkeling van ijzererts dan is de huidige prijs meer dan gehalveerd ten opzichte van het niveau medio mei van dit jaar. De economische groeivertraging in China en de recente problemen op de Chinese vastgoedmarkt zijn hier mede debet aan. Met de huidige koerswinstverhouding van nog geen 6 is er al veel slecht nieuws ingeprijsd. Een mooi instapmoment voor diegene die Rio Tinto nog niet in de portefeuille heeft. Wij bij Fintessa houden de aandelen voor onze klanten stevig vast.