Het is al enige tijd hét verhaal op de markt dat olie voorbestemd is om naar $100 per vat te gaan, en zelfs nog hoger. Deze aanname is gebaseerd op vele factoren. Maar een belangrijke oorzaak werd gezien in de verwijdering van de Iraanse aanlevering van olie aan de globale markt, omdat Trump vanaf deze week sancties zou instellen tegen het land.
Er zijn echter verschillende andere factoren die de olieprijs beïnvloeden, inclusief risk-off sentimenten en stijgende productie van Amerikaanse schalie-olie. Daarnaast maakte de VS uitzonderingen op de Iraanse boycott voor acht landen, waardoor ze toestemming hebben gekregen om in de komende 180 dagen toch Iraanse olie in te voeren zonder dat ze daarvoor een boeten krijgen. Deze toezegging kwam zelfs nog nadat Iran trots een lange neus had gemaakt naar de VS met zijn mededeling dat het de sancties zou omzeilen en via andere wegen door zou gaan met de export van olie.
Het resultaat: olieprijzen doken naar beneden en zijn in een dalende lijn geweest voor 7 achtereenvolgende dagen. Gisteren veerden ze echter terug. In de anderhalf uur tussen 4:00 en 5:30 EDT (10:00 en 11:30 uur West-Europese tijd) begonnen prijzen te stijgen. Er waren geen duidelijke fundamentele redenen voor. De enige uitleg die we eraan kunnen geven is technisch.
Buiten de duidelijke daling van 7 dagen die handelaren kunnen aanzien voor een kans om winst te nemen, zou de timing van deze opleving ook kunnen worden uitgelegd met feit dat de prijs de langetermijn uptrendlijn nadert, die begon op de bodem van $26,05 in februari 2016. Gisteren was de prijs $61,31, ofwel 4,5 procent boven de uptrendlijn, het dichtst erbij sinds 30 augustus 2017.
Daarnaast bereikte de RSI 23,7, waarmee olie verder dan ooit oversold (oververkocht) was, sinds de genoemde bodem van begin 2016. De nabijheid van de lange termijn vraaglijn in combinatie met de lange termijn oververkochte ruwe olie kan voor winstgerichte traders aanleiding zijn geweest om hun geld te verzilveren.
Hoewel de trend op de middellange termijn zeer betwijfeld kan worden, zien we deze, na een daling tot onder het $64,51 dieptepunt van 15 augustus, nog steeds als een beweging binnen de langetermijn uptrend. Een omkering vereist immers twee lagere pieken en dalen. Dus, om het kort samen te vatten, de tendens op lange termijn ligt nog onbetwistbaar binnen een uptrend.
Met andere woorden: De trend op de middellange termijn is stijgend maar niet helemaal zeker, terwijl de trend op de lange termijn ongetwijfeld omhoog is. Echter, of de langetermijntrend nu intact blijft of niet, toch nemen traders het risico van een diepere correctie voor de volgende rally, aangezien de koers van gisteren nog steeds 4,5 procent boven de uptrendlijn lag.
Handelsstrategieën
Conservatieve handelaren zouden wachten tot de middellange termijn duidelijk op één lijn komt te liggen met de uptrend na het behalen van een koers die hoger is dan de voorgaande piek van 3 oktober, 76,90 dollar.
Gematigde traders kunnen vertrouwen op de langetermijntrend om een long positie in te nemen, hoewel ze rekening moeten houden met het risico van een diepere correctie vóór de veronderstelde rally. Ze kunnen kiezen om te wachten op de mogelijke diepere correctie, waarbij ze de blootstelling beperken, maar dan lopen ze het risico om de handel te verliezen als de prijzen beginnen te stijgen. Als alternatief kunnen ze nu handelen en het risico van een verdere correctie nemen.
Handelsvoorbeeld
- Instap: $62, bij het opnieuw testen van steun na de sluiting van gisteren op $62.75, het netto bereik van gisteren (prijsbereik tussen opening en sluiting, zonder dat we kijken naar intraday bewegingen).
- Stop-loss: $61, onder het dieptepunt van gisteren
- Risico: $1,00
- Doel: $65
- Opbrengst: $3
- Risico-Opbrengst Ratio: 1:3
Aggressieve traders kunnen nu short gaan bij een sluiting van boven $62,75, maar ze wachten niet noodzakelijkerwijs op een potentieel beter instapmoment.
Handelsvoorbeeld
- Instap: $62.75
- Stop-loss $62.00
- Risico: $0.75
- Doel: het ronde getal van $70, wat het vermoedelijke niveau is van de gebroken kortetermijn uptrendlijn en de 200 DMA
- Opbrengst: $7,25
- Risico-Opbrengst Ratio: 1:10