Laatste nieuws
Krijg 40% korting. 0
🔎 Bekijk NVDA ProTips voor informatie over risico's en rendementen. KORTING van 40% benutten

Portefeuille en een Belangrijke vraag

Door Victor GoossensMarktoverzicht27.12.2021 12:20
nl.investing.com/analysis/portefeuille-en-een-belangrijke-vraag-200207047
Portefeuille en een Belangrijke vraag
Door Victor Goossens   |  27.12.2021 12:20
Bewaard. Zie Bewaarde items.
U hebt dit artikel al opgeslagen in uw Bewaarde items
 
 
DQ
+1,75%
Toevoegen/Verwijderen van een Portfolio
Aan volglijst toevoegen
Positie toevoegen

Positie succesvol toegevoegd aan:

Geef het portfolio een naam
 
OGN
+1,26%
Toevoegen/Verwijderen van een Portfolio
Aan volglijst toevoegen
Positie toevoegen

Positie succesvol toegevoegd aan:

Geef het portfolio een naam
 
AVPT
-0,19%
Toevoegen/Verwijderen van een Portfolio
Aan volglijst toevoegen
Positie toevoegen

Positie succesvol toegevoegd aan:

Geef het portfolio een naam
 
PTON
+1,55%
Toevoegen/Verwijderen van een Portfolio
Aan volglijst toevoegen
Positie toevoegen

Positie succesvol toegevoegd aan:

Geef het portfolio een naam
 
BYND
+1,78%
Toevoegen/Verwijderen van een Portfolio
Aan volglijst toevoegen
Positie toevoegen

Positie succesvol toegevoegd aan:

Geef het portfolio een naam
 
TDOC
-4,83%
Toevoegen/Verwijderen van een Portfolio
Aan volglijst toevoegen
Positie toevoegen

Positie succesvol toegevoegd aan:

Geef het portfolio een naam
 

De AEX daalde in november met -4.1% en de SP500 met -0.8%, terwijl de Amerikaanse volatiliteit ’s index met 67% steeg naar 27.19. De 10jaars liep terug van 1.56% naar 1.44%. Ook waren er grote dalingen en stijgingen in individuele aandelen, versterkt door het zogenaamde windowdressing aan het eind van het jaar (Professionele beleggers kopen en verkopen fors om aan hun clientèle te laten zien dat ze in de goede aandelen zaten en worden portefeuilles heringericht), daarnaast wordt er verkocht om belasting voordelen binnen te halen aan het eind van het jaar. Veel Meme aandelen en mega gehypte aandelen waar het zicht op winst erg ver in de toekomst liggen werden gedumpt, zoals Workday (NASDAQ:WDAY) -58%, Peloton (NASDAQ:PTON) -52%, Teladoc (NYSE:TDOC) -32%, Oatley -31%, Beyond meat (NASDAQ:BYND) -29% om er maar een paar te noemen. Aandelen met goede winsten werden aangeschaft, zoals bijvoorbeeld Qualcomm (NASDAQ:QCOM) +36%, AMD (NASDAQ:AMD) +32%, Nvidia (NASDAQ:NVDA) +28%, ON semis +28% en Micron (NASDAQ:MU) +22%.

Portefeuille

De portefeuille daalde met -2.5%. Grootste dalers; Daqo New Energy (NYSE:DQ) -26% door de Chinese overheidsbemoeienissen, AvePoint (NASDAQ:AVPT) -26% en Organon (NYSE:OGN) -21% door de dalingen in de farmasector en licht tegenvallende resultaten. Stijgers waren Xilinx (NASDAQ:XLNX) +27%, Apple (NASDAQ:AAPL) +10% (in euro’s zelfs +13%), Bols +9% en Pulte group (NYSE:PHM) +4%. Na de fantastische jaren 2019 +44% en 2020 +36% sta ik nu op een plus van een kleine 15% met een gemiddelde cashpositie van 27% over het jaar, niet slecht maar duidelijk onder het gemiddelde van de hele wereld.

Ik heb de fout gemaakt om te proberen het resultaat op te krikken met calls en korte termijn trades, met als resultaat een min van 1.9% over het resultaat van november, anders was de maand geëindigd met een klein minnetje van -0.6%. Duidelijk een bewijs dat ik niet voor de korte termijn en niet voor leverage moet gaan in de toekomst. Van de portefeuille is nu 74% belegd in aandelen. Hierbij de resultaten sinds 2006 dus inclusief de 2008/9 crash.

De markt en verwachtingen

Recent zijn er 2 opvallende zaken te melden; 1.De Yieldcurve (verschil tussen de korte en lange rentes) wordt vlakker, de korte steeg (van 0.13 naar 0.26 in november) en de lange rente daalde (van 1.58% naar 1.44%, ook in Duitsland van -0.11% naar -0.34%). Dat wil zeggen dat de markt meer en snellere rente verhogingen verwacht (door o.a. de hoge inflatie) en het feit dat men rekening houdt dat de economische groei wat afzakt door de Omikron variant en de aanhoudende logistieke problemen. Een flakkere yieldcurve is niet goed voor Financiële instellingen. 2.Door de afzwakkende groei kwamen de cyclische aandelen onder druk te staan en werden de verlieslatende tech bedrijven massaal in de verkoop gedaan, met verliezen oplopend tot wel 70% van hun hoogste koersen mid februari.

Maar de grote vraag waar niemand een antwoord op heeft, waarom stijgen de rentes niet? Gezien de sterke, sinds tijden ongehoorde, sterke stijging van de Inflatie niet alleen in Amerika maar over de hele wereld!

Geloven de meeste het sprookje dat de rentes geleidelijk zullen dalen naar het gewenste niveau van de Centrale bankiers? Of zijn er te weinig belegging’s mogelijkheden in vastrentende waarden? Een zeer belangrijke vraag waar ik geen verklaringen heb kunnen vinden. Maar dit is wel cruciaal om te weten waar aandelen nog naar toe kunnen gaan. Wel weten we dat er nog ongelofelijk veel geld in de economieën is gestampt en dat de huishoudens er erg warmpjes bij zitten en niet veel hebben kunnen uitgeven, zodat er veel opgepot geld in aandelen zit en weinig naar obligaties is gevloeid door de lage rendementen.

Ook weten we dat er de komende maanden steeds minder obligaties worden opgekocht door de centrale bankiers en dat ergens rond de zomer er renteverhoginkjes worden voorzien in Amerika. Europa en andere landen volgens met een timelag van een half jaar.

De regeringen kunnen ook sturen met het rentebeleid als de groei tegenvalt (wat we nu zien door de Omikron variant en de verhalen/speculaties/disrupties over het Build Better Back planen van Biden (BBBB)) of versnellen als de inflatie verder stijgt en de groei versnelt.

Dat het beleid allemaal geleidelijk en goed onderbouwd wordt, met een minimale rentestijging voor 2022 is alom positief en verstoord de aandelenmarkten niet echt.

Wel is in te schatten dat de volatiliteit zal toenemen en de rendementen lager zullen zijn in 2022 als dan in 2020 en 2021, met de verwachting dat het meeste resultaat te behalen valt in de 1ste helft van volgend jaar. Op dit moment wordt er een gemiddelde winststijging van 10% verwacht voor 2022 van de SP500 met een uitschieter van +20% van JPMorgan naar een winst per aandeel van $ 240 wat een k/w inhoud van 19.3x, boven het lange termijn gemiddelde, maar gelet op de huidige rente stand van 1.48% voor de 10 jarige Amerikaanse staatsobligatie relatief niet duur.

Ik verwacht flinke schommelingen de komende maanden en hoop hiervan te profiteren door wat meer te schuiven in de portefeuille.

In het nieuwe jaar zal ik met mijn lijst van favorieten komen en het hopelijk beter doen dan in 2021.

Ik wens jullie een gezond en profitabel nieuw jaar !

perf
perf

Portefeuille en een Belangrijke vraag
 

Gerelateerde Artikelen

Tom Lassing
Marktbeeld 9 feb 2024 Door Tom Lassing - 09.02.2024

De nieuwsbrief komt momenteel vaker in de spam box. Dat heeft alles te maken met aanpassingen van de regels bij belangrijke providers. Het is nu even zoeken naar de juiste en...

Corné van Zeijl
AI hype over?   Door Corné van Zeijl - 21.01.2024

Geen zorgen over schulden. Scheepvaart loopt vast aan 2 kanten AI hype over ? Obligaties en US in, Europa out of favour

Krist Plaizier
Obligatiemarkt kan tot rust komen Door Krist Plaizier - 02.11.2023

Een daling van de lange rentetarieven in de Verenigde Staten gistermiddag leidde direct tot hogere aandelenkoersen. De rentedaling was een reactie op het bericht van het...

Portefeuille en een Belangrijke vraag

Voeg een reactie toe

Richtlijnen voor commentaar

Wij raden u aan om reacties te gebruiken om interactie met gebruikers aan te gaan, uw perspectief te delen en vragen te stellen aan auteurs en elkaar. Met het oog op het hoge niveau van conversatie dat wij allemaal waarderen en verwachten te behouden, dient u de volgende criteria in het achterhoofd te houden:

  • Verrijk het gesprek
  • Blijf geconcentreerd en op het goede spoor. Plaats alleen materiaal dat relevant is voor het onderwerp dat wordt besproken.
  • Wees respectvol. Zelfs negatieve meningen kunnen positief en diplomatiek worden weergegeven.
  • Gebruik standaard schrijfstijl. Voeg interpunctie, hoofdletters en kleine letters toe.
  • LET OP: Spam en/of reclameboodschappen en links in een bericht zullen worden verwijderd.
  • Vermijd godslastering, laster of persoonlijke aanvallen gericht op een auteur of een andere gebruiker.
  • Alleen opmerkingen in het Nederlands zullen worden toegestaan.

Daders van spam of misbruik zullen van de site worden verwijderd en zijn uitgesloten van toekomstige registratie naar goeddunken van Investing.com.

Schrijf hier wat u denkt
 
Weet u zeker dat u deze grafiek wilt verwijderen?
 
Post
Ook posten op :
 
Vervang de toegevoegde grafiek met een nieuwe grafiek?
1000
U kunt op dit moment geen opmerkingen plaatsen, vanwege negatieve meldingen van andere gebruikers. Uw status zal door onze beoordelaars worden geëvalueerd.
Wacht een minuutje voordat u weer een commentaar plaatst.
Bedankt voor uw commentaar. Wij willen u erop wijzen dat alle commentaren op "in afwachting van goedkeuring" komen te staan, totdat deze door onze moderators worden goedgekeurd. Het kan daardoor enige tijd duren voordat het op onze website verschijnt.
Commentaren (1)
Arend Wolven
Arend Wolven 28.12.2021 0:27
Bewaard. Zie Bewaarde items.
U hebt dit commentaar al opgeslagen in uw Bewaarde items
Well said...👌
 
Weet u zeker dat u deze grafiek wilt verwijderen?
 
Post
 
Vervang de toegevoegde grafiek met een nieuwe grafiek?
1000
U kunt op dit moment geen opmerkingen plaatsen, vanwege negatieve meldingen van andere gebruikers. Uw status zal door onze beoordelaars worden geëvalueerd.
Wacht een minuutje voordat u weer een commentaar plaatst.
Voeg Grafiek toe aan Commentaar
Blokkering bevestigen

Weet u zeker dat u %USER_NAME% wilt blokkeren?

Als u dit doet, kunnen u en %USER_NAME% geen publicaties meer van elkaar zien op Investing.com.

%USER_NAME% is toegevoegd aan uw lijst met geblokkeerde personen

Omdat u de blokkering van deze persoon net hebt opgeheven, moet u 48 uur wachten om hem/haar weer te kunnen blokkeren.

Rapporteer dit commentaar

Ik vind dit commentaar

Commentaar gemarkeerd

Bedankt!

Uw bericht is ter beoordeling verstuurd naar de moderatoren
Inschrijven via Google
of
Registreren met e-mail