50% korting! Doe het in 2025 beter dan de markt met InvestingProBENUT DE SALE

Palo Alto mikt op 24% groei per jaar tot en met 2030

Gepubliceerd 20-08-2024, 09:36
MSFT
-
PANW
-
CRWD
-

Beleggers in cybersecuritybedrijf Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) haalden gisterenavond opgelucht adem na de publicatie van de kwartaalcijfers. Een half jaar geleden sprak CEO Nikesh Arora over ‘bestedingsvermoeidheid’ bij klanten en kondigde een rigoureuze strategiewijziging aan, waardoor het onduidelijk werd hoeveel groei er nog in het vat zat. Het aandeel daalde in destijds met 28% op één dag. Gisteren overtrof het resultaat over het tweede kwartaal (voor Palo Alto het vierde kwartaal van boekjaar 2024) met een recordomzet van $2,2 miljard en een winst per aandeel van $1,51 de lage verwachtingen. De eerste indruk is dat de strategie werkt. Of de voorgeschotelde groei van 24% per jaar tot en met 2030 behaald zal worden, valt nog te bezien.

Palo Alto wil Microsoft achterna

Arora noemt de nieuwe strategie ‘platformization’, wat feitelijk neerkomt op het gebundeld verkopen van meerdere softwarepakketten. Bij klanten die aangeven zich helemaal afhankelijk te willen maken van Palo Alto, wordt de software gratis geleverd en de factuur pas verstuurd zodra het bestaande contract met de concurrent is afgelopen. Voor Palo Alto betekent dat tijdelijk minder inkomsten op de geleverde diensten, maar op langere termijn doorlopende contracten met klanten die, als alles goed gaat, niet snel meer vertrekken. Het model lijkt sterk op dat van Microsoft (NASDAQ:MSFT), waar 97% van de omzet jaarlijks terugkerend is. Dat is ook het nieuwe succescriterium voor Palo Alto, waarbij gemikt wordt op 90% in 2030.

Willen klanten afhankelijk zijn van één leverancier?

De vraag is of grote multinationals, de doelgroep van Palo Alto, het zien zitten om zich op het gebied van cybersecurity afhankelijk te maken van één partij. Ongetwijfeld wordt daar in bestuurskamers extra hard over nagedacht na het debacle van CrowdStrike (NASDAQ:CRWD), dat vorige maand een fout maakte en daarmee wereldwijd vele systemen platlegde. Er zal veel overtuigingskracht nodig zijn en Arora heeft haast: hoe eerder een grote vis in het net zit, hoe beter. Bij beslissingsprocessen over langjarige verbintenissen op een onderwerp van continuïteitsbelang voor een onderneming gaan bestuurders logischerwijs niet over één nacht ijs.

Palo Alto voor beleggers

Arora dient in de tussentijd zijn aandeelhouders tevreden te houden en doet dat met verve. Een aantrekkelijke groeiprognose voor het komende boekjaar, een nieuwe aandeleninkoop van $500 miljoen, het rapporteren van $200 miljoen omzet uit ‘concrete AI-toepassingen’ en de verklaring dat Palo Alto een ‘fundamenteel andere manier van werken’ heeft dan het geplaagde CrowdStrike: het kwam gisterenavond allemaal aan bod. Beleggers in Palo Alto gaan vooralsnog, al dan niet twijfelend, mee in het verhaal. De koers van het aandeel is nog maar 4% verwijderd van het niveau voor de klap van 28%. Naar de toekomst toe zullen vooral de concrete, financiële resultaten onderaan de streep moeten laten zien of Palo Alto daadwerkelijk kan uitgroeien tot de leidende one-stop-shop op het gebied van cybersecurity.

Geschreven door eToro's marktanalist Jean-Paul van Oudheusden

Actuele commentaren

Volgend artikel wordt geladen...
Risico Openbaarmaking: Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.
De Engelse versie van deze overeenkomst is de leidende versie en heeft voorrang bij eventuele discrepanties tussen de Engelse versie en de Nederlandse versie.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Alle rechten voorbehouden.