Overzicht van de verwachte, nieuwe obligaties

Oblis onthult u enkele operaties die in de pijplijn zitten op de primaire obligatiemarkt. Sommige daarvan kunnen snel afgerond zijn. De recent uitgegeven obligaties vindt u in onze selectie.

ROLLS-ROYCE – De Britse motorfabrikant heeft reeds enkele weken geleden aangegeven dat ze fondsen willen ophalen. Rolls-Royce (LON:RR) wil bestaande aandeelhouders aanspreken met de bedoeling een kapitaalsverhoging van 2 miljard Britse pond (2,2 miljard euro) door te voeren. Ze willen ook de obligatiemarkt opgaan om 1 miljard Britse pond (1,1 miljard euro) binnen te halen én een termijnlening afsluiten voor datzelfde bedrag. Sedert Rolls-Royce eind vorige eeuw afscheid nam van zijn automobielafdeling en ze verkocht aan BMW (DE:BMWG), leggen ze zich nu toe op de bouw van motoren voor de luchtvaartindustrie.

1

TORNATOR – De Finse groep Tornator heeft meetings met beleggers opgestart met de bedoeling om een lening van 300 miljoen euro te plaatsen met een looptijd van zes jaar. De obligatie zou een "Green bond" (groene obligatie) zijn. De core-business van Tornator is de houtproductie en de verkoop van kaprechten. Vorig jaar behaalden ze een omzet van 106 miljoen euro.

SOCIETE DU GRAND PARIS – La Société du Grand Paris (SGP), die een "AA2" rating heeft bij Moody's en "AA" bij Fitch, telkens in de "Investment grade" categorie, kondigde aan dat ze schuldpapier in euro op 10 en 40 jaar willen plaatsen. Ook hier voldoen de obligaties aan de "Green bond" (groene obligaties) criteria. Voorlopig zijn er geen verdere details bekend. De roadshows beginnen dan ook pas op 6 oktober. SGP is hoofdzakelijk belast met het ontwerpen en in uitvoering brengen van het project Réseau de transport public du Grand Paris (RTGP), beter bekend onder de naam Grand Paris Express.

CAESARS / WILLIAM HILL – Ook dit staat in het lijstje met potentiële operaties: de overname van de Britse gokgroep William Hill (LON:WMH) door de Amerikaanse casinogroep Caesars waarvoor 3 miljard pond (meer dan 3,3 miljard euro) nodig is, zou wel eens aanleiding kunnen geven tot de emissie van obligatieleningen.

NEURAXPHARM – Nog een mogelijke deal: de herfinanciering van de overname van Neuraxpharm door het private equity fonds Permira. Deze laatste had het bedrijf overgenomen van een ander investeringsfonds, namelijk Apax. Er is nog geen verdere info gecommuniceerd over de operatie. Maar volgens het persagentschap Reuters, dat zijn info haalde bij bronnen die dicht bij het dossier stonden, zou de deal Neuraxpharm waarderen aan 1,6 miljard euro, schulden inbegrepen. Het Duitse bedrijf Neuraxpharm houdt zich hoofdzakelijk bezig met de behandeling van aandoeningen aan het centrale zenuwstelsel. Ze realiseren een jaarlijkse omzet van ongeveer 480 miljoen euro.