Frigoglass Finance BV is de financiële tak van een onderneming die gespecialiseerd is in de fabricage en verkoop van commerciële koelapparaten. Het bedrijf heeft zopas voor 250 miljoen euro obligaties uitgegeven met eindvervaldag 15 mei 2018.
De recent uitgegeven nieuwe obligaties doen het goed bij de eerste transacties op de secundaire markt. De laatste indicatieve prijs gaat namelijk in de richting van 103,50%, terwijl de uitgifteprijs 100% van de nominale waarde bedroeg.
Gezien de maturiteit op 15 mei 2018 rendeert de uitgifte op dit moment 7,40%. Bij de plaatsing op de primaire markt bedroeg het nog 8,25%, wat neerkomt op een rendementspremie van 782 basispunten (7,82%) ten opzichte van de Duitse Bund met vergelijkbare maturiteit.
De coupon van 8,25% wordt om de zes maanden geknipt. De eerste uitbetaling is voorzien voor 15 november aanstaande. De emittent beschikt evenwel over de mogelijkheid om de lening vervroegd terug te betalen en wel voor het eerst op 15 mei 2015 tegen 104,125% van de nominale waarde.
De lening, die het statuut van ‘seniorschuld’ draagt, liet toe om in het totaal 250 miljoen euro op te halen in coupures van minstens 100.000 euro. De opgehaalde fondsen dienen in de eerste plaats om kredietfaciliteiten af te betalen, zoals in het communiqué bij de uitgifte vermeld staat. De lening beschikt bij Standard & Poor’s nog over de rating BB-, terwijl Moody’s haar de notering B1 toekent.
Frigoglass is gebaseerd in Athene, Griekenland. Het is gespecialiseerd in de fabricage en de verkoop van commerciële koelapparaten en –automaten. Daarnaast is de groep actief in de productie van glazen flessen voor de drankenindustrie. Op zijn website omschrijft Frigoglass zichzelf als een belangrijke speler en marktleider in zijn activiteitsgebied. Tevens zegt het de grootste flessenproducent in West-Afrika te zijn. Frigoglass telt meer bepaald verschillende filialen van Coca-Cola, AB Inbev, Pepsi, Nestlé en Danone onder zijn klanten.
De recent uitgegeven nieuwe obligaties doen het goed bij de eerste transacties op de secundaire markt. De laatste indicatieve prijs gaat namelijk in de richting van 103,50%, terwijl de uitgifteprijs 100% van de nominale waarde bedroeg.
Gezien de maturiteit op 15 mei 2018 rendeert de uitgifte op dit moment 7,40%. Bij de plaatsing op de primaire markt bedroeg het nog 8,25%, wat neerkomt op een rendementspremie van 782 basispunten (7,82%) ten opzichte van de Duitse Bund met vergelijkbare maturiteit.
De coupon van 8,25% wordt om de zes maanden geknipt. De eerste uitbetaling is voorzien voor 15 november aanstaande. De emittent beschikt evenwel over de mogelijkheid om de lening vervroegd terug te betalen en wel voor het eerst op 15 mei 2015 tegen 104,125% van de nominale waarde.
De lening, die het statuut van ‘seniorschuld’ draagt, liet toe om in het totaal 250 miljoen euro op te halen in coupures van minstens 100.000 euro. De opgehaalde fondsen dienen in de eerste plaats om kredietfaciliteiten af te betalen, zoals in het communiqué bij de uitgifte vermeld staat. De lening beschikt bij Standard & Poor’s nog over de rating BB-, terwijl Moody’s haar de notering B1 toekent.
Frigoglass is gebaseerd in Athene, Griekenland. Het is gespecialiseerd in de fabricage en de verkoop van commerciële koelapparaten en –automaten. Daarnaast is de groep actief in de productie van glazen flessen voor de drankenindustrie. Op zijn website omschrijft Frigoglass zichzelf als een belangrijke speler en marktleider in zijn activiteitsgebied. Tevens zegt het de grootste flessenproducent in West-Afrika te zijn. Frigoglass telt meer bepaald verschillende filialen van Coca-Cola, AB Inbev, Pepsi, Nestlé en Danone onder zijn klanten.