De obligatie van de Amerikaanse onderneming Simon Property Group met een restduur van zeven jaar wordt op de secundaire markt met een forse korting verhandeld. Dit maakt deze obligatie in coupures van 2.000 dollar van de marktleider op het vlak van winkelcentra in de VS fiscaal aantrekkelijk voor de in België residerende belegger.
Een in België residerende belegger die een obligatie onder pari aanschaft, is namelijk vrijgesteld van belastingen op een deel van het rendement van de obligatie. De uitgekeerde coupons worden met 30% belast, maar de verkoopsmeerwaarde is meestal vrij van belastingen.
Investment-grade-emittent
Beleggers die de obligatie Simon Property Group 2,65% 15/07/2030 willen aankopen, kunnen dat aan een prijs van 86,93% van de nominale waarde, wat een rendement van 4,75% in het laatje brengt.
En de verlopen intresten blijven beperkt tot enkele dagen, want de coupon wordt halfjaarlijks uitgekeerd in juli en januari. Dat gebeurde voor het laatst op 15 januari.
De lening in coupures van 2.000 dollar kreeg een mooie rating opgekleefd: A- in de investment-gradecategorie bij Standard & Poor's.
Statuut van "REIT"
Simon Property Group is een beetje een speciale maatschappij omdat ze het REIT-statuut (Real Estate Investment Trust) heeft, wat men tot op een bepaalde hoogte kan vergelijken met een gereglementeerde vastgoedvennootschap (GVV) in België. Een REIT is een beursgenoteerd bedrijf dat vastgoed in portefeuille heeft en beheert.
In het geval van Simon Property Group (SPG) gaat het om commerciële gebouwen. Het bedrijf is meer bepaald gespecialiseerd in de ontwikkeling, het beheer en de aankoop van hoogstaande winkelcentra, gebouwen die gerestaureerd moeten worden en gemengde gebouwen. Op 31 december 2021 bezat SPG in de VS 95 winkelcentra en 69 "premium" outlets.
Aandeelhouder van het Franse Klépierre
De Amerikaanse onderneming investeert ook via participaties in andere bedrijven die in dezelfde sector actief zijn. Hierdoor is ze aanwezig in zowel Azië als Europa en Canada. SPG heeft bijvoorbeeld een belang van 22% in het Franse Klépierre, een immogroep die op de beurs van Parijs noteert en die rechtstreeks of via een participatie winkelcentra bezit in 14 Europese landen.
Simon Property Group die op Wall Street aan een beurskapitalisatie van bijna 47 miljard dollar (+/- 43 miljard euro) komt, publiceert op 6 februari zijn jaarresultaten van 2022. Volgens het recentste jaarrapport sloot het bedrijf 2021 af met een geconsolideerd resultaat van 5,1 miljard dollar (+/- 4,7 miljard euro).
Directie is optimistisch
Bij de bekendmaking van de laatste kwartaalresultaten was het optimisme troef. "Het was een excellent trimester voor ons bedrijf met solide financiële en operationele prestaties", verklaarde CEO en voorzitter David Simon in een persbericht. "Op basis van de resultaten die we vandaag zien en onze verwachtingen voor de rest van 2022 verhogen we onze prognoses opnieuw voor gans het jaar 2022", voegde hij eraan toe.