Simon Property Group, de grootste eigenaar en uitbater van commerciële centra in de Verenigde Staten, heeft een aantal obligaties in dollar uitstaan. Oblis focust zich vandaag op de lening met een looptijd van 9 jaar die met een discount van 7 punten verkrijgbaar is.
Ze noteert momenteel aan 93%, waardoor het rendement op 3,32% berekend kan worden.
Fiscaal is een belegging in een obligatie die onder pari noteert interessant, want het laat Belgische residenten toe om een deel van het rendement vrij van roerende voorheffing op te strijken.
Deze senior niet-gewaarborgde obligatie is vanwege de kleinere coupures (2.000 dollar) ook voor het grote publiek toegankelijk. Ze heeft bij de drie grote ratingagentschappen een rating in de categorie "Investment Grade". Standard & Poor’s heeft bijvoorbeeld een rating « A ».
200 commerciële centra in de Verenigde Staten
Dit bedrijf, in 1993 opgericht door de drie broers Simon, is gespecialiseerd in de ontwikkeling en het beheer van commercieel vastgoed, Het betreft meer bepaald regionale winkelcentra, verkooppunten in het bovenste segment van de markt en outlets.
Met ongeveer 200 malls (winkelcentra) in portefeuille is Simon Property marktleider op zijn thuismarkt. De volledige lijst van de centra in eigendom kan geraadpleegd worden op een document dat het bedrijf zelf beschikbaar heeft gesteld. Op de website vermeldt Simon Property dat dagelijks miljoenen mensen één van de winkelcentra bezoeken. Op jaarbasis realiseren deze centra een omzet van miljarden dollars.
Buiten de eigen landsgrenzen is dit beursgenoteerd bedrijf (beurskapitalisatie van 18 miljard dollar) ook actief in op het Europese vasteland, meer bepaald via een participatie van meer dan 20% in Klépierre. Deze laatste is een grote Europese uitbater van winkelcentra.
Simon Property heeft het statuut van Real Estate Investment Trust (REIT afgekort), een statuut dat vergelijkbaar is met dat van de Belgische Gereglementeerde Vastgoedvennootschappen of GVV’s.
Simon Property Group kon met de kwartaalcijfers gepubliceerd op 10 mei de beleggers min of meer geruststellen. Over de eerste drie maanden van 2020 realiseerde dit bedrijf met hoofdzetel in Indianapolis een omzet van 1,35 miljard dollar en een nettowinst van 437 miljoen dollar.