Obligatie Icahn Entreprises 5,25% 2027 per 2.000 dollar beschikbaar onder pari

De obligatie - die nog vijf jaar loopt - van Icahn Enterprises (NASDAQ:IEP) / Finance, het bedrijf van de Amerikaanse zakenman en multimiljardair Carl Icahn, beweegt zich op de secundaire markt niet ver van zijn jaardieptepunt. Direct gevolg: de lening biedt zowat haar hoogste vergoeding van de laatste twaalf maand.

1

De obligatie Icahn Enterprises / Finance met een coupon van 5,25% en een looptijd tot 15 mei 2027 kan aan 98,16% van de nominale waarde aangeschaft worden. Beleggers ontvangen met andere woorden een rendement van 5,66%, wat een heel mooie vergoeding is voor deze obligatie in coupures van 2.000 dollar. Dit brengt natuurlijk ook een zeker risiconiveau met zich mee en dus een speculatieve rating van "Ba3" bij Moody's en "BB" bij Standard & Poor's.

Emittent Icahn Entreprises / Finance is een dochter van de groep Icahn Enterprises. De opgehaalde cash zal gebruikt worden om de operationele strategie van Icahn Enterprises te blijven verzekeren.

In handen van Carl Icahn

Icahn Entreprises (IEP) zelf is een gediversifieerde holding die actief is in heel wat marktsegmenten: investeringen, energie, auto's, verpakking van voeding, vastgoed, decoratie en farmacie. IEP is voor het grootste deel in handen van de Amerikaanse activistische belegger Carl Icahn. De rest van het kapitaal staat genoteerd op de beurs van New York (Wall Street), waar de beurswaarde van de onderneming rond 15,8 miljard dollar ligt.

Het potentieel van ondergeëvalueerde bedrijven aanboren

De activistische belegger Carl Icahn is een van de machtigste mannen binnen zijn sector en voert een politiek waarbij hij zich positioneert op ondergewaardeerde bedrijven en zich actief mengt in het beleid van het geviseerde bedrijf. Deze strategie impliceert een brede aanpak, gaande van de directie beïnvloeden tot een meerderheidsbelang nemen (of het bedrijf volledig overnemen) om op die manier de nodige veranderingen te faciliteren en het volledige potentieel waar te maken. "Een dergelijk activisme heeft doorheen de jaren meestal een forse return opgeleverd", staat er te lezen op de website van het bedrijf.

McDonald’s (NYSE:MCD) in het vizier

IEP heeft bijvoorbeeld een participatie in het kapitaal van Bausch Health (farmabedrijf), CVR Energy (NYSE:CVI) (olieraffinage en productie van stikstofmeststoffen) en Viskase (oplossingen en diensten voor voedselverpakkingen) blijkt uit de recentste jaarresultaten.

Onlangs heeft de Amerikaanse zakenman Carl Icahn zich in de strijd gegooid voor het verbeteren van de kweekcondities van varkens bij de leveranciers van McDonald's, waarin hij een klein belang heeft.