Half oktober heeft de Amerikaanse autobouwer General Motors (NYSE:GM) de beleggers aangesproken op de obligatiemarkt via het vehikel General Motors Financial. Sedertdien noteert de obligatie met een restduur van drie jaar op de secundaire markt.
De recentste prijzen van deze niet-gewaarborgde senior schuld liggen rond 99,35% van de nominale waarde, wat een rendement van 6,30% oplevert op basis van een looptijd tot 10 oktober 2025 en een coupon van 6,05%. De coupon wordt telkens halfjaarlijks uitgekeerd op 10 april en 10 oktober.
De ratings van deze lening in coupures van 2.000 dollar werden afgeklopt op Baa3 bij Moody's en BBB bij Standard & Poor's. Het schuldpapier hoort dus in de investment-gradecategorie.
De opgehaalde fondsen - 1,25 miljard dollar - zullen worden besteed aan algemene bedrijfsdoelstellingen, staat er in de prospectus te lezen.
100%-dochtermaatschappij
De emittent General Motors Financial Company is een financiële dochter die volledig in handen is van de Amerikaanse autoconstructeur General Motors. Ze is opgericht om autofinancieringsoplossingen te bieden, zoals bijvoorbeeld leningen of leasingcontracten. Ze zorgt ook voor kredieten voor de concessiehouders van de groep om hun voorraden, gebouwen, werkkapitaal enz. te financieren. Het bedrijf is aanwezig in Noord- en Zuid-Amerika, maar via joint ventures ook in de regio Azië/Pacific.
General Motors Financial Company's enige bestaansreden is ten dienste staan van een van de grootste autogroepen ter wereld. General Motors is vertegenwoordigd op de weg door onder andere Buick, Cadillac, Chevrolet en GMC. Ze leveren hun producten en de bijbehorende diensten (onderhoud, herstellingen, accessoires) aan zowel bedrijven als particulieren.
"De vraag naar producten van GM blijft groot"
Uit de laatste jaarcijfers blijkt dat General Motors (GM) in 2021 een omzet draaide van 127 miljard dollar (+/- 128,8 miljard euro aan de huidige koers).
Volgens de nog maar recent gepubliceerde laatste resultaten heeft GM in het derde kwartaal een omzet van 41,9 miljard dollar (+/- 42,5 miljard euro) laten optekenen, een record voor die periode van het jaar. En de winst valt hoger uit dan wat de analisten verwachtten.
De autofabrikant met een beurswaarde van 52 miljard dollar (+/- 52,7 miljard euro) op Wall Street heeft tevens zijn jaarlijkse resultaatprognoses bevestigd, "ondanks moeilijke omstandigheden blijft de vraag naar GM-producten groot", klonk het bij CEO Mary Barra in een persbericht.