De obligatie Carnival 5,75% 2027 wordt op de secundaire markt verhandeld aan prijzen die dichtbij pari liggen en dichtbij de emissieprijs. Met de lening heeft de cruiseorganisator 3,5 miljard dollar binnengehaald in coupures van 2.000 dollar. Dat is één miljard meer dan dat er oorspronkelijk voorzien was.
Momenteel kan ze aan 99,6% van de nominale waarde gekocht worden, wat overeenkomt met een rendement van 5,83%. Hierbij is rekening gehouden met een vervaldag op 1 maart 2027 en een coupon van 5,75%. Opmerkelijk feit: de obligatie heeft een “B+” rating in de speculatieve (High yield) categorie bij Standard & Poor’s. Risicovol schuldpapier dus. Vandaar ook de hoge vergoeding die aan deze obligatie hangt.
Dit is de vijfde keer sinds de uitbraak van de coronapandemie dat Carnival de schuldenmarkt in dollar aanspreekt. De vorige gelijkaardige operatie van de Amerikaanse groep werd in november 2020 gelanceerd. Toen haalden ze 2 miljard dollar op met een vervaldag in maart 2026 en een coupon van 7,625%.
Het bedrijf is van zins de opbrengst van de operatie in te zetten voor de aflossing van leningen die dit jaar op vervaldag komen en voor meer algemene doelen, zoals de kosten die gelinkt zijn aan het feit dat hun vloot al maanden voor anker moet blijven liggen, klinkt het bij de onderneming.
De grootste cruiseorganisator ter wereld
Net als concurrenten Royal Caribbean Group en Norwegian Cruise Line Holdings, heeft Carnival zwaar te lijden onder de (maatregelen ter bestrijding van de) pandemie, wat voor een drastische daling van hun activiteitsgraad zorgde. Door deze quasi stilstand moest het bedrijf uit zijn reserves putten en fondsen ophalen om het hoofd boven water te kunnen houden.
De groep staat met de entiteit Carnival Corp genoteerd op de Beurs van New York, in Londen met Carnival PLC. Op Wall Street ligt de beurswaarde op 22 miljard dollar.
Carnival Corporation en Carnival PLC bezitten de grootste vloot cruiseschepen ter wereld. Ze werken onder verscheidene merknamen, onder andere Carnival Cruise Line, Holland America, Princess Cruises, AIDA Cruises, Costa Cruises en P&O Cruises. Al die maatschappijen samen brengen de passagiers met 104 schepen naar meer dan 700 havens, overal ter wereld.
De recentst gepubliceerde jaarrekening wordt gekenmerkt door de gevolgen van de covid-19-pandemie. De omzet kwam uit op 5,59 miljard dollar (20,38 miljard in 2019) en het operationeel resultaat valt negatief uit: min 8,87 miljard (+3,28 miljard in 2019). In 2019 werd er tevens een winst van 3 miljard dollar bijgeschreven, terwijl dat in 2020 een verlies van 10,24 miljard is geworden.