Nvidia, Intel of AMD - Welk aandeel biedt het grootste potentieel?

AMD (NASDAQ:AMD) heeft nieuwe AI-versnellers en serverchips onthuld om het op te nemen tegen de concurrentie van Nvidia (NASDAQ:NVDA) en Intel (NASDAQ:INTC). CEO Lisa Su wil van AMD de leidende kracht maken op het gebied van kunstmatige intelligentie (AI). Terwijl Nvidia de markt domineert, is AMD van plan om de aanval in te zetten met een combinatie van grafische kaarten en computerprocessoren.
 
Een terugblik op AMD's successen
 
Toen Su in 2014 het roer overnam als CEO van AMD, stond het bedrijf op de rand van een faillissement. Door zich te richten op goedkope processors met hoge prestaties, herstelde AMD zich en won marktaandeel op het gebied van pc-processors en datacenters. Vandaag de dag heeft het bedrijf een marktaandeel van 34% met zijn EPYC-processoren en concurreert het met succes tegen Intels Xeon-serie.
 
Uitdaging op de AI-markt
 
De grote concurrentie ligt echter in de sector van AI-acceleratoren, waar Nvidia momenteel een marktaandeel van meer dan 80% heeft. AMD richt zich op lagere prijzen en bracht met de MI300 een succesvolle AI-accelerator op de markt. Nu volgt de MI325X, die op het gebied van inferentie naar verluidt 1,4 keer krachtiger is dan Nvidia's Hopper-chip. In de toekomst wil AMD zijn achterstand blijven inlopen met jaarlijkse productcycli.
 
Kansen en strategieën
 
AMD richt zich op inferentie, d.w.z. de toepassing van getrainde AI-modellen, en werkt samen met bedrijven als Meta, Oracle (NYSE:ORCL) en zelfs OpenAI. Su gelooft dat computerprocessoren een centrale rol zullen blijven spelen in datacenters en bouwt met het open source platform ROCm aan een alternatief voor Nvidia's eigen Cuda ecosysteem. Om concurrerend te blijven heeft AMD dit jaar de Finse AI-specialist Silo AI en de fabrikant van datacenterhardware ZT Systems overgenomen.
 
Nvidia's voorsprong blijft
 
Hoewel AMD marktkansen heeft, blijft Nvidia voorlopig de onbetwiste leider. Analisten verwachten dat Nvidia in 2024 alleen al in de datacentersector een omzet van meer dan 100 miljard dollar zal behalen, terwijl AMD in dit segment vijf miljard zal realiseren. De marktwaardering weerspiegelt dit verschil ook: Nvidia is momenteel 3,2 biljoen dollar waard, terwijl AMD slechts 276 miljard dollar waard is.
 
Toch heeft AMD potentieel, vooral als de markt voor AI blijft groeien en hyperscalers zoals Amazon (NASDAQ:AMZN) en Microsoft (NASDAQ:MSFT) hun datacenters blijven uitbreiden. Beleggers zouden kunnen profiteren van AMD's positie als vice-marktleider in de toekomst, ook al zal het nog wel even duren voordat het zover is.
 
Dit wordt ook weerspiegeld in de aandelen vanuit een technisch grafiekperspectief. Vanuit dit perspectief heeft zelfs Intel een enorm potentieel.
 
INTEL
 


 
Intel heeft alle kans om net als AMD een inhaalslag te maken. Het aandeel heeft perfect gereageerd op ons paarse koersdoelgebied tussen $19,83 en $15,11 en toont tekenen van leven door te stijgen. Deze stijging is tot nu toe echter bescheiden. Er is nog steeds een extreem risico dat het aandeel zal instorten en naar beneden zal glijden naar de regio van de paarse cirkel op $7,38 tot $0,9706.
 
Als Intel de vorige low kan verdedigen, is de weg naar boven op de lange termijn duidelijk. Het potentieel van het aandeel is maar liefst 361% vanaf de huidige koers tot het doel in de rode box op $110,01 tot $131,54. We zullen dit in de gaten blijven houden en onze kans grijpen zodra het aandeel de bodem daadwerkelijk kan bevestigen. We wachten af.
 
NVIDIA
 


 
Ook hier kunnen we in eerste instantie stellen dat het aandeel zich perfect aan onze voorspelling heeft gehouden. Het daalde precies in de paarse box op $100,82 naar $83,06 en heeft sindsdien een zeer sterke opwaartse trendomkeer gemaakt. We gaan ervan uit dat het aandeel terug is in een opwaartse trend en op middellange termijn het volgende koersdoel bovenaan de grafiek op $196,11 tot $221,00 kan bereiken. Dat is ongeveer 40% potentieel opwaarts, wat het aandeel gemakkelijk zal bereiken.
 
We zijn al enkele jaren belegd in Nvidia en hebben veel kansen benut om het aandeel te versterken. Het is een van de sterkste aandelen in onze portefeuille en zal dat waarschijnlijk nog lang blijven. We zullen de volgende zwakke fase waarschijnlijk gebruiken om het aandeel opnieuw te kopen. Dit verhaal is nog niet voorbij.
 
AMD
 


 
Wie AMD onderschat, maakt een grote fout. In de afgelopen jaren heeft dit aandeel een zeer sterke basis opgebouwd waarop extreme stijgingen mogelijk zijn. Het aandeel is ook precies in lijn met onze voorspellingen. Dat geldt niet alleen voor de high op $227,30, die we haarscherp voorspelden, maar ook voor het einde van de correctie in de buurt van ons paarse koersdoel op $144,33 tot $108,21. Sindsdien is de trend weer steil omhoog. We hebben van deze gelegenheid gebruik gemaakt om meer te kopen.
 
We zien AMD als een verborgen kampioen die heeft wat nodig is om meer en meer marktaandeel te winnen in het kielzog van Nvidia. We zien zelfs een belangrijke bedreiging voor Intel vanwege zijn goede positionering in de pc-processor- en datacentersector. AMD valt op twee fronten aan en wint duidelijk terrein.
 
We verwachten dat de aandelenkoers in de volgende overkoepelende stap met meer dan 130% zal stijgen. Wij denken dat het risico van een definitieve sell-off tot onder USD 94,04 kleiner is.
 
We blijven het verhaal van dit en vele andere aandelen op onze website schrijven. We analyseren ze niet alleen dagelijks, maar werken ook verdere koopkansen uit waarvan onze klanten kunnen profiteren. Als u ook een van hen wilt zijn, kom dan naar onze website (link staat bovenaan naast mijn profielfoto) en gebruik de vouchercode LIBERTY om onze analyse- en prognosepakketten tot 20% goedkoper te ontvangen.
 
Disclaimer/risicowaarschuwing:
De artikelen die hier worden aangeboden zijn uitsluitend bedoeld ter informatie en vormen geen aanbevelingen om te kopen of te verkopen. Ze mogen noch expliciet noch impliciet worden opgevat als een garantie voor een bepaalde koersontwikkeling van de vermelde financiële instrumenten of als een oproep tot actie. De aankoop van effecten houdt risico's in die kunnen leiden tot het volledige verlies van het belegde kapitaal. De informatie is geen vervanging voor deskundig beleggingsadvies op maat. Er wordt geen aansprakelijkheid aanvaard of garantie gegeven voor de actualiteit, juistheid, geschiktheid en volledigheid van de verstrekte informatie of voor financiële verliezen. Dit zijn uitdrukkelijk geen financiële analyses, maar journalistieke teksten. Lezers die beleggingsbeslissingen nemen of transacties aangaan op basis van de hierin verstrekte informatie doen dit op eigen risico. De auteurs kunnen op het moment van publicatie effecten bezitten van de besproken bedrijven/effecten/aandelen en daarom kan er sprake zijn van belangenverstrengeling.