Een jaar na de laatste emissie is Immobel (BR:IMMO) opnieuw met succes komen aankloppen op de obligatiemarkt. Het betreft 2 emissies in euro die respectievelijk 5 en 7 jaar lopen.
Bij de aanvang van de operatie mikte het Belgisch vastgoedfonds op een opbrengst van 75 tot 100 miljoen euro, op te halen bij particuliere beleggers.
Als gevolg van de grote vraag van die beleggers (de vraag overschreed 2x het aanbod) werd het uiteindelijke opgehaalde bedrag opgetrokken, een evolutie die contrasteert met wat bij sommige andere recente emissies het geval was.
Als grootste beursgenoteerde Belgisch vastgoedbedrijf bracht Immobel obligaties op de markt met looptijden van 5 en 7 jaar en met coupons van 3 en 3,50%.
De emissieprijs werd in beide gevallen vastgesteld op 101,875%. Ze zijn verkrijgbaar in coupures van 1.000 euro. In de eerste noteringen worden deze obligaties iets onder de emissieprijs verhandeld.
Het relatief hoge rendement wordt verklaard door het ontbreken van een rating, rating die overigens niet werd aangevraagd. Dat heeft het bedrijf ook in het verleden niet gedaan.
Karel Breda, financieel directeur van het bedrijf, gaf aan dat de grote interesse van de beleggers als een bewijs van vertrouwen in de strategie en de solvabiliteit van Immobel mag beschouwd worden.
Het opgehaald geld laat toe op de financieringsbronnen te diversifiëren en om de looptijden van de schulden te verlengen, aldus nog Breda.
Financiering van de Europese expansie
De opbrengst van de emissie zal tevens gebruikt worden om de Europese vastgoedportefeuille verder uit te bouwen.
Die portefeuille omvat momenteel ongeveer 800.000 m² in België, het Groothertogdom Luxemburg en Polen.
Sinds vorig jaar is het bedrijf ook aanwezig op de Franse markt, met 145.000 m² in ontwikkeling via de progressieve overname van Groupe Nafilyan & Partners.
Enkele dagen geleden bevestigde het bedrijf in exclusieve onderhandelingen te zijn met de internationale hotelketen Four Seasons. Voor deze keten zal het bedrijf samen met het Amerikaanse Fort Partners een hotelcomplex met 5 sterren ontwikkelen in Marbella, de duurste vastgoedmarkt aan de Costa del Sol.
Wat de resultaten van het bedrijf betreft: over de eerste 6 maanden van het boekjaar werd een stijging van het operationeel resultaat met 77% tot 97,70 miljoen euro opgetekend. De nettowinst kwam uit op 15 miljoen euro.
De resultaten over het eerste halfjaar geven een stevige groei te zien, vooral dankzij een stijging van de verkopen van residentieel vastgoed. Deze trend zou zich ook in het tweede kwartaal moeten kunnen verder zetten, zo gaf het management aan. De balans van het bedrijf blijft solide, met een eigen kapitaal van 302,70 miljoen euro tegenover voor 308,40 miljoen euro aan schulden. De cijfers hadden betrekking op de situatie eind juni.