De Nederlandse specialist in gezondheidstechnologie Philips (AS:PHG) kondigde 23 mei aan dat hij met succes een nieuwe lening heeft uitgegeven ter waarde van 700 miljoen euro met een looptijd van 8 jaar. De operatie werd duidelijk gesmaakt op de primaire markt.
De nieuwe obligatie in coupures van 100.000 euro is vergezeld van een coupon van 3,75% en loopt tot 31 mei 2032. De eerste coupon wordt op 31 mei 2025 betaald.
Het succes van de operatie vertaalde zich op de primaire markt in een orderboekje dat werd afgesloten met een vraag die tweemaal zo hoog lag als het aanbod, liet de Nederlandse groep weten.
Geen impact op schulden
Het concern preciseerde dat “de impact op het schuldniveau nihil zal zijn” omdat de opgehaalde fondsen zullen worden gebruikt voor de aflossing van schuldpapier met vervaldagen in 2024 en 2025.
Verder herinnerde Philips er ook aan dat het zal blijven inzetten op het behoud van “een solide kredietrating van investment-gradekwaliteit”. Momenteel bezit het bedrijf een BBB+ rating bij Standard & Poor’s (S&P) en Fitch met respectievelijk een stabiele en een negatieve outlook. Moody’s kleefde een Baa1 rating op het bedrijf en de nieuwe obligatie. De andere kredietbeoordelaars (S&P en Fitch) hebben geen positie ingenomen wat betreft de nieuwe lening.
Einde in zicht van dossier Respironics
Begin mei heeft Moody’s de outlook bij Philips’ rating opgetrokken van negatief naar stabiel. Bij deze beslissing heeft het agentschap rekening gehouden met “de vooruitgang die het bedrijf heeft geboekt qua verbetering van de operationele prestaties” en “de bijna definitieve afhandeling van de rechtszaak rond dochterbedrijf Philips Respironics in de VS”. Hiervoor zal de Nederlandse onderneming een bedrag van 1,1 miljard dollar (+/- 1,02 miljard euro) ophoesten. In de nota van begin mei meent Moody’s dat de groep de som in 2025 zal kunnen betalen met de kasmiddelen die voorhanden zijn.
Prognoses 2024 bevestigd
Bovenop de deal in het dossier Respironics bevestigde Philips tijdens de bekendmaking van de resultaten van het eerste kwartaal van 2024 ook zijn prognoses voor een omzetgroei tussen 3 en 5% dit jaar én een operationele winstmarge van zo’n 11 à 11,5%.
Uit de laatste jaarcijfers blijkt dat de Nederlandse groep in 2023 een omzet boekte van 18,2 miljard euro en een operationele winstmarge van 10,6%.
Philips biedt werk aan ongeveer 80.000 mensen en verkoopt zijn producten en diensten in meer dan 100 landen. Op de beurs van Amsterdam loopt de beurswaarde op tot bijna 23,4 miljard euro.