De Duitse groep voor sanitair papier WEPA heeft zonet 250 miljoen euro opgehaald op de schuldenmarkt. Het bedrag dient ten laatste binnen 7 jaar afgelost te worden. Tot die tijd ontvangen de obligatiehouders jaarlijks een vaste coupon van 5,625%. Wij geven u de eerste koersen op de secundaire markt.
De obligatie werd eigenlijk uitgegeven door WEPA Hygieneprodukte GmbH, een dochterbedrijf van WEPA. Ze loopt tot 15 januari 2031 en kan op de secundaire markt aangekocht worden aan ongeveer 100% van de nominale waarde. Het rendement blijft dus nog dicht bij de coupon (5,625%).
De coupure werd afgeklokt op 100.000 euro. Standard & Poor’s Global kleefde geen rating op de obligatie.
Buitengewoon dividend
De bestemming van de binnengehaalde fondsen is reeds bekend. Er zal een bestaande schuld mee geherfinancierd worden, namelijk de lening met variabele coupon die in 2026 op vervaldag komt. Aan aandeelhouder WEPA SE zal een buitengewoon dividend van 20 miljoen euro worden uitgekeerd en de kosten van de obligatie-uitgifte worden ermee betaald. Tevens financieren ze een deel van de overname van het Britse Star Issue UK.
"Hoogwaardig hygiënepapier"
WEPA produceert hoogwaardig hygiënepapier voor de Europese retailhandel. Het is in Europa een van de grootste specialisten voor huismerken. Meer dan 60% van alle hygiënepapier dat in Europa als huismerk verkocht wordt, is van de hand van WEPA. Volgens gegevens van de groep zelf loopt het marktaandeel in Duitsland zelfs op tot 80%.
De onderneming richt zich ook op de zogenaamde "buitenshuis"-markt. Zo biedt ze hygiënepapier en distributieoplossingen "overal aan waar gebruikers niet thuis zijn". Denken we maar aan scholen, restaurants of de industriesector.
Toiletpapier, tissues (in een doosje), keukenrollen, servetten, papieren handdoeken en centerfeedrollen maken allemaal deel uit van WEPA's commercieel gamma.
Familiebedrijf
De aandelen van dit bedrijf dat 4.000 werknemers telt, zijn voor 100% in handen van één familie. Het bezit productiesites in Duitsland, maar ook in de rest van Europa (Italië, Frankrijk, Polen, Nederland en Groot-Brittannië). WEPA draait een jaaromzet van ongeveer 1,6 miljard euro. Meer gedetailleerde financiële info is voorbehouden voor geregistreerde gebruikers.