Toyota heeft opnieuw toegeslagen op de primaire markt. Nadat de Japanse autobouwer eind augustus al schuldpapier uitgaf, heeft hij nu nog eens volgetankt met cash via de uitgifte van een lening met een looptijd van 5 jaar. Wij geven u de details van deze nieuwe obligatie en de eerste koersen op de secundaire markt.
Concreet ligt de vervaldag van de nieuwe obligatie op 11 september 2028, vijf jaar dus. De coupon bedraagt 5,25%. Op basis van een koers van 100,25% van de nominale waarde strijkt de belegger dus een rendement op van 5,20%.
De coupure bedraagt 2.000 dollar (+/- 1.867 euro).
We geven nog mee dat Toyota Motor (NYSE:TM) Credit naast deze obligatie er nog twee andere lanceerde, wat het totaalbedrag van de opgehaalde fondsen op 1,75 miljard dollar (+/- 1,63 miljard euro).
"Investment-grade"-emittent
Emittent Toyota Motor Credit, een "captive" dochtermaatschappij van Toyota (volledig in handen van het moederbedrijf dus), kan rekenen op een investment-grade-rating waarmee er zonder al te veel moeite financiering kan worden gevonden op de schuldenmarkt. De ratings liggen namelijk op A+ bij Standard & Poor’s Global Ratings en Fitch Rating en A1 bij Moody’s. Bij alle drie is de outlook stabiel.
Ter ondersteuning van de activiteiten van het moederbedrijf
Met wat Toyota Motor Credit doet kan het moederbedrijf zijn commerciële activiteiten ontplooien. Het biedt financieringsoplossingen voor de concessiehouders van Toyota en Lexus (financiering van de voorraden, de gebouwen, het werkkapitaal...) en voor de klanten van de groep (kredieten, leasing...). Het vehikel van de Japanse groep haalt ook geld uit zijn safety-activiteiten (onderhoudscontracten, voorafbetaald onderhoud, contracten voor de vervanging van sleutels...).
De nodige cash wordt vooral op de kapitaalmarkt gehaald, vandaar dat Toyota Motor Credit geregeld actief is op de primaire markt.
Automobielactiviteiten
Toyota Motor Corporation, moederbedrijf van Toyota Motor Credit Corp, is hoofdzakelijk actief in de auto-industrie. Daaronder verstaan we de ontwikkeling, de productie, de assemblage en de verkoop van personenwagens, minibusjes en bedrijfsvoertuigen zoals vrachtwagens met daarnaast ook alle bijbehorende onderdelen en accessoires.
Uit de laatste jaarcijfers blijkt dat het Japanse concern in het boekjaar 2023 (afgesloten op 31 maart laatstleden) wereldwijd 8,8 miljoen wagens heeft verkocht, wat een omzet van 37.154 miljard yen (+/- 234 miljard euro) opleverde.