De Italiaanse elektriciteitsproducent heeft onlangs 4 miljard bijgetankt via nieuwe obligaties. Er was heel wat vraag naar. De obligaties zijn nu verkrijgbaar op de secundaire markt.
De grootste elektriciteitsproducent van Italië Enel (BIT:ENEI) heeft meer bepaald vier nieuwe obligaties uitgegeven met looptijden van drie tot dertig jaar. De coupons liggen, afhankelijk van de vervaldagen, tussen 6,80% en 7,75% (zie tabel).
De obligatie Enel Finance International NV met vervaldag op 14 oktober 2032 en een coupon van 7,5% bijvoorbeeld noteert op de secundaire markt aan 97,90% van de nominale waarde, wat dicht bij de emissieprijs van 97,87% ligt. Beleggers ontvangen bijgevolg een rendement van 7,81%.
Deze lening in coupures van 200.000 dollar heeft een "Baa1" rating bij Moody's en "BBB+" bij Standard & Poor's. De obligatie valt dus in de investment-gradecategorie. De ratings liggen in lijn met die van Enel zelf.
Enel Finance International, een financieringsmaatschappij onder Nederlands recht, en Enel Finance America, een financieringsmaatschappij onder Amerikaans recht, zijn beide dochters van de gelijknamige Italiaanse groep.
Grote vraag
Enel had veel meer dan 4 miljard dollar kunnen ophalen, want beleggers van het eerste uur hadden het orderboekje gevuld met 14,3 miljard dollar of 3,6 keer meer dan het gewilde bedrag. De vorige obligatie-uitgiftes van Enel hadden dus de honger van de beleggers nog niet gestild. Deze uitgifte kwam er namelijk na één in verschillende schijven voor een bedrag van 3,5 miljard dollar (juni) en een van een miljard euro in september, gaf financieel directeur Alberto De Paoli in een communiqué mee bij de start van de operatie.
De obligaties zijn gelinkt aan het behalen van Enels duurzaamheidsdoelstelling, met name de vermindering van de uitstoot van broeikasgassen, voegde De Paoli eraan toe.
Een omzet van 88 miljard euro
De groep Enel is een in Italië opgerichte multinational. Op 60 jaar tijd is het bedrijf gegroeid en heeft het zijn activiteiten uitgebreid naar 30 landen. De totale productiecapaciteit van de groep bedraagt 92,3 GW (gigawatt) energie, waarvan meer dan de helft met een zero emission. Ze wordt verdeeld via een netwerk van 2,3 miljoen kilometer en bedient op die manier 70 miljoen gezinnen en bedrijven.
Volgens de laatste jaargegevens boekte Enel in 2021 een omzet van 88 miljard euro. De onderneming noteert op de beurs van Milaan waar ze een beurskapitalisatie van bijna 43 miljard euro kan voorleggen.