Enkele dagen geleden heeft de Duitse luchtvaartmaatschappij Lufthansa (DE:LHAG) twee nieuwe obligaties gelanceerd op 4 en 7 jaar voor een hoofdsom van 1,6 miljard euro. Die kunnen vanaf nu op de secundaire markt aangekocht worden.
De obligatie Deutsche Lufthansa AG 3,75% 11/02/2028 bijvoorbeeld, die beschikbaar is in coupures van 100.000, verliest wat terrein ten opzichte van de emissieprijs die op 99,24% van de nominale waarde lag. Uit de laatste transacties komt namelijk een prijs van 98,90% naar voren, wat het rendement op 3,94% brengt. Deze vergoeding ligt in lijn met de "BB-" rating in de "High yield" categorie bij Standard & Poor's.
Alle financiële verplichtingen voor 2021 worden geherfinancierd
Met deze opgehaalde fondsen (1,6 miljard euro) en de in de loop van het tweede semester van 2020 afgeronde operaties (2,1 miljard) heeft Lufthansa al zijn financiële engagementen voor 2021 geherfinancierd, staat er in een persbericht van het Duitse bedrijf te lezen.
De luchtvaartmaatschappij voegt er nog aan toe: "Zoals in juni contractueel werd vastgelegd in het kader van stabilisatiemaatregelen zullen alle bijkomende fondsen gebruikt worden voor de terugbetaling van de lening die Lufthansa kreeg van de KfW (de Duitse ontwikkelingsbank, nvdr)." Dit houdt tegelijk in dat het bedrijf het vliegtuig terugkrijgt dat het als onderpand voor de lening gaf.
Financieel directeur Remco Steenbergen sluit echter niet uit dat voorlopig ongebruikt geld van de KfW in de toekomst toch ingezet zal worden, afhankelijk van hoe de pandemie evolueert.
Op 30 september bezat de groep voor 10,1 miljard euro aan liquiditeiten en equivalenten. Deutsche Lufthansa had op dat moment iets minder dan 3 miljard euro getrokken van het totale bedrag van 9 miljard aan stabilisatiemaatregelen die ze van de Duitse regering zouden krijgen.
Positieve cash flow
CEO Carsten Spohr lijkt toch optimistisch voor zijn onderneming. In januari, tijdens een onderhoud met Eurocontrol, liet hij zich ontvallen dat hij ervan overtuigd is dat "2021 het jaar van het herstel zal zijn voor het luchtverkeer". De groep heeft in de kosten kunnen snijden en het aantal vluchten (met goederen, wel te verstaan) op peil weten te houden, wat voor een positieve cash flow zorgde, verduidelijkte hij.
Deutsche Lufthansa is (en blijft) zwaar getroffen door de coronapandemie die talloze vliegtuigmaatschappijen aan de grond geketend houdt. Logisch, want de groep is een zwaargewicht binnen de sector en marktleider in Europa.
Austrian Airlines, Brussels Airlines, Eurowings…
Deutsche Lufthansa AG is zowel het moederbedrijf als het grootste operationele bedrijf van de groep Lufthansa. Deze is verder samengesteld uit Network Airlines (Lufthansa German Airlines, SWISS, Austrian Airlines en Brussels Airlines), Eurowings (de lowcostmaatschappij van de groep Lufthansa) en Aviation Services. Aviation Services is onderverdeeld in de segmenten Logistics, MRO ((Maintenance Repair & Overhaul of Onderhoud, Herstellingen en Nazicht), Restauration, Lufthansa Aviation Training...
In het boekjaar 2019 realiseerde de groep Lufthansa, met een beurswaarde van ongeveer 6,4 miljard euro, een omzet van 36,4 miljard. De recentste kwartaalresultaten leest u hier. De data voor gans het jaar 2020 zullen vanaf 4 maart beschikbaar zijn.